大成核心趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012519.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：陈麟瓒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.27%（80.85%）	1.54%（80.85%）	-36.04%（32.62%）	27.70%（51.06%）	0.06（80.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.44%（60.99%）	12.19%（60.99%）	-1.94%（70.92%）	17.05%（68.79%）	0.71（62.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.26%（43.26%）	-58.52%（43.26%）	-10.47%（51.06%）	23.19%（52.48%）	-2.52（25.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.80%（94.33%）	11.55%（94.33%）	-13.45%（74.47%）	24.14%（47.52%）	0.48（92.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.40%（66.67%）	-25.10%（66.67%）	-25.76%（43.26%）	25.71%（54.61%）	-0.98（67.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.85%（79.43%）	6.85%（79.43%）	-36.04%（32.62%）	27.27%（48.94%）	0.25（79.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	53.33%（87.41%）	23.83%（87.41%）	-36.04%（32.62%）	24.78%（44.68%）	0.96（88.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	67.84%（91.60%）	18.97%（91.60%）	-36.04%（34.04%）	24.70%（43.26%）	0.77（88.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.18%（91.67%）	21.00%（62.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.25%（27.08%）	-22.25%（27.08%）	-26.27%（45.71%）	23.82%（38.10%）	-0.93（38.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.48%（36.19%）	-12.48%（36.19%）	-23.69%（36.36%）	14.69%（42.15%）	-0.85（39.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.13%（50.41%）	4.13%（50.41%）	-24.04%（21.17%）	25.06%（27.74%）	0.17（47.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.40%（78.83%）	64.40%（78.83%）	-15.77%（13.48%）	23.08%（26.24%）	2.79（82.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	18.6	19.51	18.58	18.0
工业金属	25.73	17.3	2.93	0.0
贵金属	4.0	9.86	15.53	8.97
底盘轮胎及装饰	5.12	5.33	0.0	0.0
香港非银	9.32	10.51	0.0	5.92
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	2.63	14.66	11.68
香港公用	3.8	3.61	5.76	0.0
农化工	3.77	0.0	0.0	0.0
种业林业	3.84	5.03	7.56	3.54
化学原料	3.8	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	3.93	4.79	5.62	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	12.45
香港化工	1.24	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1818.HK	招金矿业	9.86	香港周期	连续重仓9期	0.92	7.48	12.53	2.7
0883.HK	中国海洋石油	5.85	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
0857.HK	中国石油股份	5.83	香港周期	连续重仓2期	16.62	7.48	8.71	0.87
1787.HK	山东黄金	5.29	香港周期	连续重仓9期	4.99	7.48	13.34	2.25
1908.HK	建发国际集团	5.2	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
600256.SH	广汇能源	4.31	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
600547.SH	山东黄金	3.56	有色金属	连续重仓2期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
601118.SH	海南橡胶	3.54	农林牧渔	连续重仓4期	24.8	11.05		2.2	-125.67	91.35	50.78	23.52
000776.SZ	广发证券	3.53	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
301039.SZ	中集车辆	3.52	汽车		6.4	-8.77	14.98	0.9	-9.75	9.55	12.88	10.54
600732.SH	爱旭股份	3.37	电力设备及新能源		-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
000100.SZ	TCL科技	3.23	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600030.SH	中信证券	3.17	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600988.SH	赤峰黄金	2.92	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
1776.HK	广发证券	2.69	香港金地		-0.47	8.95	7.59	0.93
600489.SH	中金黄金	2.49	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601688.SH	华泰证券	2.14	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
1336.HK	新华保险	1.97	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
601211.SH	国泰海通	1.81	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601336.SH	新华保险	1.61	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.11	25.91
交易收益		13.36
香港周期	29.68	5.94	20.0	14.99
非银行金融	14.07	-1.39	-9.91	-2.06
香港金地	11.12	0.05	0.48	11.72
有色金属	8.99	3.07	34.17	-8.41
电子	5.03	-1.35	-26.85	-35.72
石油石化	4.31	2.04	47.38	14.36
农林牧渔	3.54	1.61	45.53	15.44
汽车	3.53	0.36	10.21	-5.86
电力设备及新能源	3.38	-0.71	-20.93	-21.5
机械	2.56	0.12	4.65	-19.0
交通运输	1.1	0.49	44.3	9.37
香港医药	0.97	2.4	246.69	12.97
香港制造	0.48	-0.14	-28.65	-10.27
电力及公用事业	0.35	0.06	15.58	2.94
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化