同泰行业优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012496.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：麦健沛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.84%（17.97%）	-26.92%（17.97%）	-56.72%（17.54%）	59.28%（6.67%）	-0.45（28.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.47%（8.55%）	-99.81%（8.55%）	-25.04%（4.49%）	99.87%（7.10%）	-1.00（71.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-33.05%（11.45%）	-99.07%（11.45%）	-36.09%（8.41%）	75.69%（5.22%）	-1.31（80.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.40%（28.70%）	-76.12%（28.70%）	-46.50%（12.32%）	63.62%（1.88%）	-1.20（76.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.18%（11.88%）	-70.10%（11.88%）	-56.72%（17.10%）	68.20%（5.80%）	-1.03（46.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.01%（21.88%）	-20.01%（21.88%）	-56.72%（17.54%）	56.16%（5.80%）	-0.36（30.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-24.58%（2.39%）	-13.16%（2.39%）	-56.72%（17.54%）	46.11%（12.90%）	-0.29（3.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.30%（5.77%）	-4.67%（5.77%）	-56.72%（17.54%）	43.27%（12.17%）	-0.11（6.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.49%（77.24%）	26.64%（38.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-39.76%（3.31%）	-39.76%（3.31%）	-45.64%（1.72%）	31.78%（17.93%）	-1.25（14.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.45%（59.48%）	-10.45%（59.48%）	-39.83%（8.37%）	35.80%（2.37%）	-0.29（72.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.39%（40.76%）	5.39%（40.76%）	-22.03%（50.52%）	37.71%（24.52%）	0.14（36.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.30%（1.48%）	3.30%（1.48%）	-27.43%（10.14%）	34.17%（32.61%）	0.10（1.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	36.92	42.2	6.22	23.49
光通信	4.02	0.0	21.05	36.41
香港互联网	10.77	6.02	2.6	0.0
香港电子	10.89	9.78	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	17.11	6.31
香港软件	8.77	0.0	0.0	1.31
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	6.85	5.88	11.81	0.0
自动化设备	0.0	0.0	6.27	10.97
香港硬件	0.0	0.0	5.43	0.0
金融科技	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	7.77	8.83	0.0	0.0
香港食品	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.07	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	8.58	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.54	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
920045.BJ		8.27			-4.99		130.27	37.09
300757.SZ	罗博特科	7.97	机械	连续重仓2期	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
688515.SH	裕太微	7.43	电子		-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
300394.SZ	天孚通信	6.05	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300570.SZ	太辰光	5.96	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
601869.SH	长飞光纤	5.78	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688141.SH	杰华特	5.73	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
603738.SH	泰晶科技	5.44	电子		-54.47	-41.11	348.04	12.85	54.81	-5.48	20.81	23.01
002222.SZ	福晶科技	3.88	电子	连续重仓2期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
688777.SH	中控技术	3.0	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688195.SH	腾景科技	2.43	电子	连续重仓2期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
300548.SZ	长芯博创	1.51	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
2513.HK	智谱	1.31	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688521.SH	芯原股份	1.26	电子	连续重仓4期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.93	-29.78
交易收益		0.02
通信	36.41	-11.43	-31.38	-33.35
电子	35.24	-14.98	-42.5	-35.72
机械	7.97	-1.48	-18.58	-19.0
计算机	3.0	-1.01	-33.68	-13.46
香港科技	1.31	-0.91	-69.51	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化