长信内需均衡混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012493.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王祺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.76%（55.44%）	-9.31%（55.44%）	-39.52%（11.23%）	36.67%（4.99%）	-0.25（64.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.10%（37.25%）	-55.91%（37.25%）	-4.91%（54.90%）	27.91%（59.89%）	-2.00（13.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.54%（32.98%）	-72.72%（32.98%）	-12.20%（44.21%）	23.26%（64.35%）	-3.13（9.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.31%（52.76%）	-37.77%（52.76%）	-25.49%（23.35%）	31.71%（15.33%）	-1.19（78.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.54%（5.70%）	-57.30%（5.70%）	-39.52%（11.05%）	41.59%（5.70%）	-1.38（41.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.70%（54.55%）	-6.70%（54.55%）	-39.52%（11.23%）	34.12%（5.35%）	-0.20（63.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.37%（66.67%）	12.42%（66.67%）	-39.52%（11.23%）	30.04%（4.10%）	0.41（49.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.48%（27.72%）	2.45%（27.72%）	-39.52%（11.59%）	27.32%（13.73%）	0.09（25.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.04%（85.02%）	16.27%（71.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.12%（63.82%）	-18.12%（63.82%）	-30.96%（28.74%）	27.00%（6.88%）	-0.67（83.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.18%（5.06%）	-24.18%（5.06%）	-31.73%（7.56%）	18.14%（9.83%）	-1.33（18.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.07%（4.16%）	-13.07%（4.16%）	-26.03%（10.42%）	21.98%（55.58%）	-0.59（2.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.61%（81.72%）	42.61%（81.72%）	-17.98%（7.84%）	24.54%（6.95%）	1.74（59.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	10.23	1.77	7.88	0.0
电网设备	4.14	10.42	17.99	6.06
通用设备	4.94	5.98	3.19	14.99
半导体设计	4.76	7.31	4.04	16.68
摩托及商用车	5.9	8.58	0.0	0.0
消费电子	9.17	7.7	7.6	4.15
白酒	0.87	5.96	0.0	0.0
家居&服饰	3.95	0.1	0.16	0.0
白色家电	0.74	0.0	0.0	0.0
PCB	5.04	0.0	5.05	4.88
其他专用设备	7.07	0.0	0.0	2.33
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	1.92	0.0	0.0	0.0
电池环节	6.61	3.93	3.88	0.0
旅游&服务	0.01	0.01	0.01	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688627.SH	精智达	6.17	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
605111.SH	新洁能	5.39	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300373.SZ	扬杰科技	5.04	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002436.SZ	兴森科技	4.88	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300420.SZ	五洋自控	4.87	机械		-33.4	-22.85	240.49	4.46	137.44	166.29	46.76	34.23
688041.SH	海光信息	4.63	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	4.62	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	4.59	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
301307.SZ	美利信	4.28	机械		-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7
002600.SZ	领益智造	4.15	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
002156.SZ	通富微电	4.06	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688628.SH	优利德	3.95	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
002353.SZ	杰瑞股份	3.93	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603306.SH	华懋科技	3.71	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
688981.SH	中芯国际	3.6	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300001.SZ	特锐德	3.57	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
3808.HK	中国重汽	3.08	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
688521.SH	芯原股份	2.83	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
003018.SZ	金富科技	2.52	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
600885.SH	宏发股份	2.49	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.85	-32.36
交易收益		-1.31
电子	45.97	-17.83	-38.8	-35.72
机械	25.58	-8.53	-33.34	-19.0
电力设备及新能源	6.06	-0.63	-10.38	-21.5
基础化工	3.89	-1.67	-43.01	-18.2
汽车	3.72	-1.38	-37.26	-5.86
香港制造	3.08	-0.14	-4.69	-10.27
轻工制造	2.52	-0.84	-33.52	-1.11
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
计算机	0.01	0.0	2.47	-13.46
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化