前海开源优质龙头6个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012483.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杨德龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.19%（8.24%）	-33.00%（8.24%）	-36.46%（22.75%）	20.15%（67.45%）	-1.64（0.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.15%（63.53%）	73.72%（63.53%）	-2.77%（58.82%）	26.54%（49.61%）	2.78（61.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.13%（71.96%）	-1.54%（71.96%）	-5.95%（72.75%）	24.30%（50.00%）	-0.06（72.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.89%（41.57%）	-36.61%（41.57%）	-17.17%（52.94%）	19.91%（58.24%）	-1.84（27.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.75%（24.51%）	-45.00%（24.51%）	-29.28%（36.67%）	20.80%（65.29%）	-2.16（1.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.72%（8.24%）	-29.72%（8.24%）	-36.46%（22.94%）	19.41%（67.45%）	-1.53（2.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.54%（8.87%）	-8.10%（8.87%）	-36.46%（25.10%）	18.70%（70.00%）	-0.43（6.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.53%（13.68%）	-4.39%（13.68%）	-36.46%（25.88%）	19.67%（66.86%）	-0.22（12.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.31%（79.80%）	13.67%（71.01%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.91%（62.54%）	-16.91%（62.54%）	-26.61%（56.87%）	22.25%（52.47%）	-0.76（65.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.04%（18.41%）	-21.04%（18.41%）	-30.25%（13.98%）	14.37%（53.98%）	-1.46（11.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.62%（57.83%）	6.62%（57.83%）	-14.75%（72.35%）	21.78%（44.03%）	0.30（57.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.18%（42.04%）	21.18%（42.04%）	-12.22%（66.47%）	17.53%（66.67%）	1.21（45.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.97	13.69	11.42	9.88
白酒	3.88	6.41	8.93	5.59
电池环节	8.86	8.7	0.0	11.23
贵金属	6.29	7.29	10.16	7.52
工业金属	6.13	7.0	5.83	6.19
通用设备	7.08	9.12	5.31	6.24
香港非银	5.78	2.29	5.37	5.89
医疗器械	5.21	2.44	4.74	5.81
中药	0.0	3.18	4.96	0.0
整车	3.71	3.58	5.01	0.0
自动化设备	5.12	5.19	0.0	5.56
工程机械	4.02	5.2	0.0	3.62
食品	2.54	1.35	2.63	4.71
光伏	3.52	2.46	4.79	0.0
旅游&服务	3.21	4.79	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	6.91	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2382.HK	舜宇光学科技	6.46	香港科技	连续重仓2期	3.52	-28.38	12.81	2.46
002625.SZ	光启技术	6.38	国防军工	连续重仓2期	-21.17	-18.55	91.68	6.73	-8.33	55.6	18.37	14.48
002050.SZ	三花智控	6.24	家电	连续重仓6期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
600111.SH	北方稀土	6.19	有色金属	连续重仓9期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
1428.HK	耀才证券金融	5.89	香港金地	连续重仓2期	-13.85	8.95	17.55	5.42
300750.SZ	宁德时代	5.84	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301263.SZ	泰恩康	5.81	医药		-12.35	3.57	407.57	6.24	-107.94	258.13	125.77	83.26
600519.SH	贵州茅台	5.59	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300124.SZ	汇川技术	5.56	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
300014.SZ	亿纬锂能	5.38	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
001215.SZ	千味央厨	4.71	食品饮料		-17.7	7.5	55.39	1.93	-0.68	30.97	13.38	9.54
600489.SH	中金黄金	4.06	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601100.SH	恒立液压	3.62	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
600547.SH	山东黄金	3.47	有色金属	连续重仓9期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
9988.HK	阿里巴巴-W	2.97	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600418.SH	江淮汽车	1.4	汽车	连续重仓5期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.48	-8.82
交易收益		-0.68
电力设备及新能源	16.78	-3.83	-22.84	-21.5
香港科技	16.34	0.32	1.96	-19.21
有色金属	13.71	0.17	1.25	-8.41
食品饮料	10.3	-0.19	-1.85	6.18
国防军工	6.38	-1.43	-22.43	-18.84
家电	6.24	-1.41	-22.61	1.47
香港金地	5.89	-0.46	-7.86	11.72
医药	5.81	-0.38	-6.59	8.34
机械	3.62	-0.75	-20.79	-19.0
汽车	1.4	-0.17	-11.92	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化