平安优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012475.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：薛冀颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.69%（34.22%）	-16.31%（34.22%）	-36.04%（19.61%）	28.86%（31.19%）	-0.57（38.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.54%（22.82%）	-70.09%（22.82%）	-7.11%（27.99%）	36.28%（36.90%）	-1.93（15.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.31%（22.99%）	-78.40%（22.99%）	-14.68%（24.78%）	29.12%（38.68%）	-2.69（21.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.66%（23.17%）	-51.32%（23.17%）	-24.57%（27.99%）	25.77%（36.01%）	-1.99（26.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.00%（27.09%）	-45.37%（27.09%）	-36.04%（19.25%）	31.35%（33.69%）	-1.45（33.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.40%（28.52%）	-13.40%（28.52%）	-36.04%（19.61%）	27.04%（32.98%）	-0.50（32.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.67%（67.77%）	12.55%（67.77%）	-36.04%（20.14%）	26.20%（20.32%）	0.48（56.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.06%（58.89%）	7.79%（58.89%）	-36.04%（22.46%）	24.35%（29.77%）	0.32（54.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.80%（86.41%）	10.31%（88.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.93%（20.28%）	-25.93%（20.28%）	-27.21%（53.64%）	16.79%（82.39%）	-1.54（3.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.56%（49.39%）	-12.56%（49.39%）	-19.67%（64.27%）	13.70%（51.80%）	-0.92（48.99%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.77%（54.06%）	3.77%（54.06%）	-18.34%（48.08%）	21.65%（57.40%）	0.17（55.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.20%（79.16%）	41.20%（79.16%）	-18.48%（6.42%）	24.43%（7.13%）	1.69（56.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.94	5.25	2.92	16.65
光通信	0.48	4.43	6.86	5.72
PCB	5.68	2.21	1.76	4.93
电池环节	7.16	3.81	5.24	1.51
香港创新药	4.89	0.61	0.83	0.28
电网设备	3.26	1.61	1.28	1.11
工业金属	0.54	8.58	4.87	4.38
半导体设备	1.04	0.3	1.38	7.79
消费电子	3.09	2.66	2.12	0.18
汽车智能化	2.76	3.47	1.2	0.0
储能	1.35	1.51	1.18	1.41
香港互联网	4.69	0.91	1.58	0.0
航空航天兵装	1.04	2.12	1.69	0.0
创新药	2.27	0.86	0.79	0.0
券商	2.03	2.93	0.56	1.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	3.79	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300308.SZ	中际旭创	2.99	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	2.88	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	2.47	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300136.SZ	信维通信	2.46	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688256.SH	寒武纪	2.38	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603678.SH	火炬电子	2.31	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002008.SZ	大族激光	2.1	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300814.SZ	中富电路	2.03	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
000510.SZ	新金路	1.86	基础化工	连续重仓3期	-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
688012.SH	中微公司	1.83	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002484.SZ	江海股份	1.79	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
601636.SH	旗滨集团	1.77	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688072.SH	拓荆科技	1.71	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601628.SH	中国人寿	1.67	非银行金融	连续重仓3期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
600111.SH	北方稀土	1.58	有色金属		-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
603986.SH	兆易创新	1.57	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300661.SZ	圣邦股份	1.57	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300806.SZ	斯迪克	1.57	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
300408.SZ	三环集团	1.48	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.66	-25.26
交易收益		10.73
电子	46.57	-19.86	-42.65	-35.72
基础化工	8.6	-3.27	-38.02	-18.2
通信	8.42	-3.92	-46.53	-33.35
机械	5.64	-2.29	-40.66	-19.0
非银行金融	4.1	-0.2	-4.78	-2.06
电力设备及新能源	3.58	-1.15	-32.17	-21.5
有色金属	3.37	-0.95	-28.04	-8.41
建材	2.98	-1.15	-38.6	-25.34
香港科技	2.61	-1.03	-39.53	-19.21
国防军工	2.32	-1.21	-52.13	-18.84
计算机	1.88	-0.75	-40.12	-13.46
香港周期	1.32	-0.15	-11.65	14.99
医药	0.86	-0.12	-14.6	8.34
交通运输	0.47	-0.03	-6.37	9.37
汽车	0.42	0.07	17.36	-5.86
香港医药	0.28	0.07	23.91	12.97
石油石化	0.22	-0.03	-13.49	14.36
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化