博时成长优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012463.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈鹏扬、蔡宗延

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.63%（63.64%）	-6.77%（63.64%）	-22.89%（70.77%）	23.27%（64.88%）	-0.29（61.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.03%（37.97%）	-55.05%（37.97%）	-6.03%（37.79%）	37.11%（34.76%）	-1.48（37.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.99%（50.62%）	-62.15%（50.62%）	-11.04%（53.48%）	30.45%（34.94%）	-2.04（52.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.44%（45.81%）	-40.83%（45.81%）	-19.27%（56.51%）	24.72%（41.35%）	-1.65（50.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.63%（54.19%）	-35.53%（54.19%）	-22.89%（68.81%）	24.25%（67.74%）	-1.46（30.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.38%（56.15%）	-6.38%（56.15%）	-22.89%（70.77%）	22.46%（62.21%）	-0.28（54.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.04%（61.90%）	11.37%（61.90%）	-22.89%（71.12%）	20.87%（60.25%）	0.54（65.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.97%（61.95%）	8.34%（61.95%）	-22.90%（78.97%）	21.36%（58.82%）	0.39（64.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.05%（92.17%）	8.69%（91.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.66%（30.41%）	-23.66%（30.41%）	-28.37%（45.75%）	19.65%（62.15%）	-1.20（19.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.67%（68.83%）	-7.67%（68.83%）	-16.05%（79.21%）	14.26%（44.05%）	-0.54（70.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.52%（58.60%）	4.52%（58.60%）	-19.32%（40.95%）	22.86%（49.91%）	0.20（56.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.93%（56.12%）	31.93%（56.12%）	-11.65%（67.91%）	19.02%（47.24%）	1.68（55.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	6.99	3.86	6.2	0.81
SAAS	7.43	4.28	4.1	1.83
消费电子	7.57	7.95	0.0	9.55
农化工	0.0	7.83	8.36	5.34
化学制品	3.77	6.15	5.04	2.0
通用设备	4.78	0.0	0.0	15.04
香港创新药	2.88	4.58	6.88	9.49
食品	0.0	3.38	2.68	5.84
非白酒	3.54	4.29	3.81	2.18
工程机械	5.24	0.0	0.0	2.72
电网设备	0.13	3.56	11.41	1.39
电子化学品	0.0	6.15	6.6	4.61
新能源矿产	0.0	7.67	7.98	3.96
医疗器械	0.0	3.76	2.98	0.97
电池环节	12.14	0.71	0.56	4.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002158.SZ	汉钟精机	9.72	机械		-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
002475.SZ	立讯精密	9.55	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
2162.HK	康诺亚-B	9.49	香港医药	连续重仓5期	15.41	5.47	-36.53	6.88
300316.SZ	晶盛机电	8.72	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
000902.SZ	新洋丰	5.34	基础化工	连续重仓3期	18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
688665.SH	四方光电	5.32	机械		-37.6	-22.85	49.8	5.8	-17.15	27.74	10.68	9.38
300285.SZ	国瓷材料	4.61	基础化工	连续重仓3期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002756.SZ	永兴材料	3.96	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002847.SZ	盐津铺子	3.26	食品饮料		-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
688006.SH	杭可科技	2.84	机械		-48.77	-22.85	57.96	4.06	-30.25	73.14	25.66	15.22
603298.SH	杭叉集团	2.72	机械		-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
9985.HK	卫龙美味	2.58	香港消费		-1.45	0.01	11.08	2.16
603345.SH	安井食品	2.58	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002568.SZ	百润股份	2.18	食品饮料	连续重仓9期	6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
002430.SZ	杭氧股份	2.0	基础化工	连续重仓9期	-21.84	-26.22	30.66	3.1	7.11	12.21	10.73	6.95
600886.SH	国投电力	1.93	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
002410.SZ	广联达	1.83	计算机	连续重仓9期	6.13	-14.55	32.92	2.36	24.51	63.21	21.76	11.28
002706.SZ	良信股份	1.38	电力设备及新能源	连续重仓2期	-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
300037.SZ	新宙邦	1.2	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
0968.HK	信义光能	1.09	香港科技		-11.82	-28.38	20.15	0.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.88	-11.36
交易收益		3.98
机械	29.32	-10.57	-36.04	-19.0
基础化工	13.16	-1.68	-12.78	-18.2
电子	10.4	-3.43	-32.95	-35.72
香港医药	9.49	1.01	10.68	12.97
食品饮料	8.01	0.42	5.3	6.18
有色金属	3.97	-1.16	-29.17	-8.41
香港消费	2.58	-0.07	-2.84	3.32
电力设备及新能源	2.35	-0.46	-19.54	-21.5
电力及公用事业	1.93	0.44	22.77	2.94
医药	1.91	0.11	5.69	8.34
计算机	1.83	0.14	7.72	-13.46
香港科技	1.09	-0.07	-5.99	-19.21
香港制造	0.81	-0.02	-3.08	-10.27
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
香港周期	0.0	0.0	22.06	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化