华夏核心制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012428.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：顾鑫峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.00%（28.84%）	-20.17%（28.84%）	-39.84%（81.59%）	31.03%（93.33%）	-0.65（13.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.44%（37.97%）	-95.75%（37.97%）	-16.07%（41.01%）	77.59%（37.68%）	-1.23（41.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.74%（38.26%）	-95.07%（38.26%）	-26.98%（40.87%）	55.72%（44.78%）	-1.71（39.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.94%（15.65%）	-81.71%（15.65%）	-39.84%（40.00%）	38.00%（72.46%）	-2.15（2.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.95%（53.77%）	-49.65%（53.77%）	-39.84%（79.71%）	34.43%（92.17%）	-1.44（3.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.76%（16.38%）	-22.76%（16.38%）	-39.84%（81.59%）	29.74%（93.33%）	-0.77（7.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.14%（17.61%）	4.95%（17.61%）	-39.84%（82.03%）	28.81%（91.88%）	0.17（20.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.73%（19.07%）	4.41%（19.07%）	-39.84%（82.75%）	28.11%（91.59%）	0.16（21.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.78%（79.38%）	18.09%（80.93%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.89%（82.10%）	-16.89%（82.10%）	-28.33%（76.21%）	23.87%（67.59%）	-0.71（76.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.32%（78.62%）	-3.32%（78.62%）	-19.92%（85.62%）	18.19%（66.67%）	-0.18（76.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.74%（30.65%）	2.74%（30.65%）	-25.96%（29.25%）	27.15%（71.64%）	0.10（31.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.30%（28.51%）	35.30%（28.51%）	-20.99%（49.42%）	28.25%（69.42%）	1.25（31.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	7.89	13.14	14.5	14.41
半导体设计	14.92	15.28	8.92	0.01
香港互联网	8.82	8.12	12.56	13.16
香港电子	12.8	12.01	4.15	11.33
香港汽车	6.57	9.73	9.94	6.06
半导体设备	3.03	2.51	2.32	6.95
光通信	0.0	8.55	13.26	8.5
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.08	3.95	0.0	0.0
PCB	4.29	4.57	4.22	2.11
香港硬件	4.62	1.06	0.56	4.62
计算机设备	6.45	0.0	5.58	6.17
汽车智能化	1.56	2.34	2.16	0.0
创新药	0.01	3.24	6.67	4.47
香港软件	3.71	0.0	0.0	6.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.15	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	8.65	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300308.SZ	中际旭创	8.5	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	7.92	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002371.SZ	北方华创	6.95	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601138.SH	工业富联	6.17	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0175.HK	吉利汽车	6.06	香港制造	连续重仓6期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
002850.SZ	科达利	5.16	机械	连续重仓6期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
1810.HK	小米集团-W	4.62	香港科技	连续重仓3期	23.84	-28.38	14.08	2.74
1024.HK	快手-W	4.48	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
603259.SH	药明康德	4.47	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002602.SZ	世纪华通	3.91	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
1347.HK	华虹宏力	3.41	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
600031.SH	三一重工	2.85	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
9988.HK	阿里巴巴-W	2.81	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002463.SZ	沪电股份	2.11	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
0268.HK	金蝶国际	1.97	香港科技		55.91	-28.38	204.27	2.31
688111.SH	金山办公	1.93	计算机	连续重仓3期	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
3896.HK	金山云	1.71	香港科技		-3.88	-28.38	-19.37	2.04
300014.SZ	亿纬锂能	0.1	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.28	-9.75
交易收益		4.35
香港科技	35.56	-4.0	-11.26	-19.21
电力设备及新能源	9.26	-2.22	-23.92	-21.5
电子	9.25	-2.91	-31.46	-35.72
通信	8.5	-3.31	-38.95	-33.35
计算机	8.11	-1.16	-14.35	-13.46
机械	8.07	-0.96	-11.89	-19.0
香港制造	6.06	-0.62	-10.26	-10.27
医药	4.47	1.21	27.12	8.34
传媒	3.91	-0.11	-2.72	3.34
汽车	0.03	-0.01	-19.3	-5.86
有色金属	0.03	-0.01	-27.23	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-26.43	-18.2
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.9	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化