国金ESG持续增长A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012387.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孙欣炎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.68%（7.31%）	-27.88%（7.31%）	-46.62%（1.96%）	36.99%（4.81%）	-0.75（19.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.41%（8.91%）	-89.82%（8.91%）	-14.26%（3.57%）	68.97%（3.21%）	-1.30（46.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.26%（5.17%）	-92.87%（5.17%）	-25.35%（2.85%）	51.59%（3.21%）	-1.80（66.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.96%（5.17%）	-66.12%（5.17%）	-37.89%（1.96%）	41.16%（3.21%）	-1.61（53.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.14%（8.20%）	-54.10%（8.20%）	-46.62%（1.96%）	43.35%（2.85%）	-1.25（55.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.35%（8.20%）	-22.35%（8.20%）	-46.62%（1.96%）	34.43%（4.81%）	-0.65（19.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.74%（14.10%）	0.37%（14.10%）	-46.62%（1.96%）	29.87%（4.99%）	0.01（13.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.47%（16.63%）	0.16%（16.63%）	-46.62%（1.96%）	28.71%（6.06%）	0.01（16.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.46%（91.71%）	9.33%（90.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.90%（65.21%）	-17.90%（65.21%）	-30.42%（32.39%）	24.08%（20.04%）	-0.74（76.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.61%（13.56%）	-20.61%（13.56%）	-28.90%（13.80%）	16.59%（18.90%）	-1.24（24.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.47%（31.19%）	-0.47%（31.19%）	-23.79%（19.01%）	26.90%（21.76%）	-0.02（31.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.45%（54.30%）	31.45%（54.30%）	-17.81%（8.56%）	23.84%（9.63%）	1.32（28.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	9.6	2.71	3.31	2.89
光通信	6.73	6.44	8.73	6.04
香港汽车	7.96	7.54	5.26	2.76
工程机械	6.22	4.34	4.6	0.0
风电	7.04	7.14	3.15	0.0
香港创新药	11.67	8.08	7.63	0.0
计算机设备	2.63	6.01	7.47	0.0
底盘轮胎及装饰	3.55	3.24	3.25	0.6
香港家电家居	3.93	4.23	5.47	4.38
通用设备	0.5	0.0	0.0	12.38
电池环节	0.0	2.61	3.45	16.1
工业金属	3.04	3.06	4.73	5.84
消费电子	0.0	2.47	3.09	0.0
航空航天兵装	0.0	3.79	0.0	0.0
汽车智能化	2.29	3.29	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300054.SZ	鼎龙股份	6.38	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002916.SZ	深南电路	6.15	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300308.SZ	中际旭创	6.04	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600549.SH	厦门钨业	5.84	有色金属	连续重仓2期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688548.SH	广钢气体	5.55	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688257.SH	新锐股份	5.35	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688525.SH	佰维存储	4.93	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
1070.HK	TCL电子	4.38	香港消费	连续重仓6期	26.84	0.01	12.06	1.69
301377.SZ	鼎泰高科	4.21	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688172.SH	燕东微	3.87	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
300750.SZ	宁德时代	3.74	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	3.7	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300438.SZ	鹏辉能源	3.39	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
9911.HK	赤子城科技	3.34	香港科技		15.36	-28.38	10.27	3.94
002709.SZ	天赐材料	3.29	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
688390.SH	固德威	2.89	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
301511.SZ	德福科技	2.86	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301358.SZ	湖南裕能	2.82	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
688308.SH	欧科亿	2.81	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
0175.HK	吉利汽车	2.76	香港制造	连续重仓9期	-15.48	-21.31	10.55	1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.86	-29.54
交易收益		1.65
电子	20.8	-9.0	-43.29	-35.72
基础化工	18.04	-6.9	-38.27	-18.2
电力设备及新能源	13.72	-4.74	-34.55	-21.5
机械	13.48	-6.4	-47.49	-19.0
通信	6.04	-2.35	-38.95	-33.35
有色金属	5.84	-2.86	-49.02	-8.41
香港消费	4.38	1.42	32.51	3.32
香港科技	3.34	0.86	25.63	-19.21
香港制造	2.76	-0.28	-10.26	-10.27
传媒	2.51	-0.36	-14.44	3.34
香港医药	2.35	-0.18	-7.67	12.97
计算机	0.99	-0.35	-35.23	-13.46
汽车	0.6	-0.03	-4.26	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化