富国稳健恒盛12个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012373.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：肖威兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.28%（4.12%）	-38.70%（4.12%）	-44.67%（8.63%）	37.95%（9.02%）	-1.02（19.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.44%（5.88%）	-92.41%（5.88%）	-10.35%（11.76%）	37.89%（30.39%）	-2.44（3.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.62%（6.08%）	-93.24%（6.08%）	-21.42%（8.43%）	35.49%（23.14%）	-2.63（14.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.37%（4.31%）	-70.17%（4.31%）	-34.44%（6.86%）	39.74%（8.04%）	-1.77（32.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.61%（3.14%）	-64.88%（3.14%）	-44.67%（8.04%）	44.55%（7.84%）	-1.46（29.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-38.13%（3.14%）	-38.13%（3.14%）	-44.67%（9.22%）	35.70%（9.02%）	-1.07（14.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.76%（12.20%）	-6.60%（12.20%）	-44.67%（9.80%）	31.70%（8.63%）	-0.21（18.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.34%（6.22%）	-8.13%（6.22%）	-44.67%（10.20%）	29.14%（12.35%）	-0.28（10.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.04%（85.34%）	7.96%（86.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.20%（40.72%）	-21.20%（40.72%）	-26.10%（59.07%）	19.04%（73.63%）	-1.11（21.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.03%（51.92%）	-14.03%（51.92%）	-24.99%（41.69%）	15.72%（38.31%）	-0.89（54.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.28%（8.92%）	-8.28%（8.92%）	-23.93%（13.72%）	23.96%（30.31%）	-0.35（8.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.87%（71.02%）	33.87%（71.02%）	-17.29%（19.22%）	27.19%（9.61%）	1.25（48.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	17.68	15.47	14.48	0.0
半导体设计	12.55	10.39	9.79	15.2
化学制剂	16.5	10.16	9.98	0.0
消费电子	3.47	3.64	9.74	6.42
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	3.97	5.0	27.22
香港创新药	7.97	2.12	0.0	0.0
工业金属	1.43	3.57	5.22	2.2
电池环节	0.06	3.44	4.58	7.75
生物制品	7.19	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	5.45	3.73	5.45	0.0
半导体设备	6.63	0.0	0.0	2.02
PCB	1.16	4.66	2.59	1.57
半导体制造	3.11	3.34	0.0	2.3
电网设备	2.05	1.01	1.48	3.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.7	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	9.23	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	9.15	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	6.42	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002555.SZ	三七互娱	4.93	传媒		-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
688392.SH	骄成超声	3.85	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
300394.SZ	天孚通信	3.64	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300750.SZ	宁德时代	3.36	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688150.SH	莱特光电	3.23	电子		-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
300570.SZ	太辰光	2.81	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
301319.SZ	唯特偶	2.77	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688498.SH	源杰科技	2.74	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002028.SZ	思源电气	2.58	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688401.SH	路维光电	2.51	电子		-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
688981.SH	中芯国际	2.3	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688359.SH	三孚新科	2.16	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
300548.SZ	长芯博创	1.85	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
600183.SH	生益科技	1.57	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688347.SH	华虹宏力	1.54	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601918.SH	新集能源	1.46	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.94	-30.14
交易收益		0.95
电子	40.17	-15.92	-39.64	-35.72
通信	27.22	-9.32	-34.23	-33.35
电力设备及新能源	7.92	-2.26	-28.54	-21.5
传媒	4.93	-0.43	-8.77	3.34
机械	4.53	-1.56	-34.51	-19.0
基础化工	3.47	-1.62	-46.77	-18.2
有色金属	2.21	-0.49	-22.38	-8.41
煤炭	1.46	0.53	36.48	18.67
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.02	-0.0	-8.88	8.34
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化