汇丰晋信港股通核心资产股票发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.13%（62.63%）	-16.82%（62.63%）	-26.97%（63.73%）	19.29%（70.59%）	-0.87（53.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.99%（89.22%）	254.47%（89.22%）	-1.90%（54.90%）	26.31%（38.24%）	9.67（75.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.62%（94.12%）	51.44%（94.12%）	-5.05%（83.33%）	24.29%（43.14%）	2.12（92.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.54%（46.08%）	-35.59%（46.08%）	-17.06%（50.98%）	18.55%（58.82%）	-1.92（26.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.51%（76.47%）	-21.77%（76.47%）	-17.23%（79.41%）	19.57%（68.63%）	-1.11（78.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.23%（62.92%）	-16.23%（62.92%）	-26.97%（66.67%）	17.95%（73.53%）	-0.90（44.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-26.97%（67.65%）	16.72%（87.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-26.97%（71.57%）	16.72%（89.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.33%（87.88%）	9.08%（89.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	12.66	16.37	17.27
香港电子	9.18	8.39	7.64
香港地产	6.47	8.51	9.79
香港电信	8.42	16.34	0.0
香港轻工	3.59	8.49	12.06
香港汽车	9.39	6.29	5.23
香港电新	3.92	3.98	4.08
香港机械	2.13	0.63	7.22
香港家电家居	2.91	2.46	3.56
白酒	0.0	4.22	4.46
香港软件	6.89	0.18	0.0
香港公用	2.5	0.76	3.15
香港非银	1.65	2.17	1.48
电池环节	0.0	0.0	4.44
香港建筑建材	3.34	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.83	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2689.HK	玖龙纸业	9.48	香港制造	连续重仓3期	-30.82	-21.31	8.88	0.62
2382.HK	舜宇光学科技	6.63	香港科技	连续重仓3期	3.52	-28.38	12.81	2.46
6031.HK	三一重工	6.44	香港制造	连续重仓3期	-11.49	-21.31	18.06	1.74
3606.HK	福耀玻璃	5.23	香港制造	连续重仓3期	5.91	-21.31	13.3	3.21
2423.HK	贝壳-W	4.99	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
2869.HK	绿城服务	4.8	香港金地	连续重仓3期	1.28	8.95	12.58	1.39
3690.HK	美团-W	4.48	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
600519.SH	贵州茅台	4.46	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	4.44	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2208.HK	金风科技	4.08	香港制造	连续重仓3期	-30.61	-21.31	12.75	1.03
2057.HK	中通快递-W	3.15	香港周期		-8.51	7.48	12.84	1.8
1999.HK	敏华控股	3.05	香港消费	连续重仓3期	-22.18	0.01	6.34	0.81
9626.HK	哔哩哔哩-W	2.96	香港科技	连续重仓3期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
2314.HK	理文造纸	2.58	香港制造		13.22	-21.31	6.35	0.4
6160.HK	百济神州	2.09	香港医药		34.04	5.47	65.59
0388.HK	香港交易所	1.48	香港金地	连续重仓3期	3.97	8.95	24.4	7.91
2020.HK	安踏体育	1.16	香港消费		8.13	0.01	13.21	2.73
1888.HK	建滔积层板	1.01	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
3808.HK	中国重汽	0.79	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.95	-2.99
交易收益		-0.58
香港制造	28.6	-2.66	-9.28	-10.27
香港科技	24.91	-0.74	-2.96	-19.21
香港金地	11.27	1.44	12.78	11.72
香港消费	4.72	-0.02	-0.49	3.32
食品饮料	4.46	0.29	6.54	6.18
电力设备及新能源	4.44	-1.06	-23.96	-21.5
香港周期	3.15	-0.26	-8.16	14.99
香港医药	2.4	0.59	24.67	12.97

汇丰晋信港股通核心资产股票发起式A - 基金分析报告