国泰价值远见混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012308.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邓时锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.20%（5.35%）	-29.60%（5.35%）	-34.83%（23.53%）	27.21%（40.11%）	-1.09（5.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.36%（83.60%）	42.06%（83.60%）	-4.13%（65.06%）	36.96%（35.12%）	1.14（79.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.78%（77.18%）	-36.18%（77.18%）	-9.81%（62.92%）	29.73%（37.08%）	-1.22（81.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.35%（70.94%）	-29.14%（70.94%）	-17.36%（68.81%）	23.71%（48.48%）	-1.23（76.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.10%（9.63%）	-52.67%（9.63%）	-34.83%（22.46%）	30.06%（37.61%）	-1.75（9.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.06%（5.53%）	-25.06%（5.53%）	-34.83%（23.53%）	26.86%（33.87%）	-0.93（7.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.28%（2.20%）	-10.15%（2.20%）	-34.83%（24.24%）	25.96%（21.57%）	-0.39（2.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.83%（1.53%）	-9.54%（1.53%）	-34.83%（26.74%）	25.33%（23.71%）	-0.38（1.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.77%（94.70%）	10.45%（88.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.97%（72.58%）	-15.97%（72.58%）	-31.16%（27.73%）	22.05%（37.85%）	-0.72（79.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.84%（64.78%）	-8.84%（64.78%）	-19.61%（64.46%）	17.26%（14.18%）	-0.51（71.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.13%（7.75%）	-8.13%（7.75%）	-20.65%（33.27%）	25.33%（31.26%）	-0.32（9.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.56%（4.75%）	12.56%（4.75%）	-18.95%（5.35%）	24.97%（5.53%）	0.50（2.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	7.42	4.35	7.14	10.54
工业金属	2.0	10.77	20.99	6.99
香港互联网	4.13	17.3	0.0	0.0
光通信	0.0	15.18	2.94	14.47
工程机械	0.0	3.41	0.0	0.0
摩托及商用车	1.3	0.0	0.0	0.0
香港软件	13.72	4.18	0.0	0.0
储能	0.0	8.23	3.77	8.94
养殖业	2.77	3.96	0.0	0.0
游戏影视	15.14	0.0	0.0	0.0
自动化设备	4.98	0.0	0.0	9.26
PCB	0.0	2.58	6.32	5.63
医疗器械	12.0	0.0	5.04	0.0
食品	0.36	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	2.72	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.08	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002008.SZ	大族激光	9.26	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300274.SZ	阳光电源	8.94	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300763.SZ	锦浪科技	6.23	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
605358.SH	立昂微	5.89	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
600549.SH	厦门钨业	5.68	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
003019.SZ	宸展光电	4.75	电子		-24.15	-41.11	33.45	3.52	2.61	24.44	22.23	10.28
300489.SZ	光智科技	4.58	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
600487.SH	亨通光电	4.39	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002916.SZ	深南电路	4.38	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688390.SH	固德威	4.3	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
688498.SH	源杰科技	3.33	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688347.SH	华虹宏力	3.15	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600259.SH	中稀有色	1.32	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
000534.SZ	万泽股份	1.31	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
002384.SZ	东山精密	1.25	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688981.SH	中芯国际	1.13	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688409.SH	富创精密	0.12	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688361.SH	中科飞测	0.04	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
000888.SZ	峨眉山A	0.01	消费者服务		3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.15	-26.49
交易收益		5.89
电子	24.05	-8.45	-35.11	-35.72
电力设备及新能源	19.47	-9.16	-47.02	-21.5
通信	14.47	-6.2	-42.82	-33.35
机械	13.84	-5.09	-36.76	-19.0
有色金属	6.99	-3.18	-45.47	-8.41
国防军工	1.31	-0.32	-24.01	-18.84
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化