易方达核心智造混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012301.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：倪春尧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	14.20%（93.38%）	17.42%（93.38%）	-38.59%（74.36%）	38.25%（61.75%）	0.46（93.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.04%（58.33%）	-65.73%（58.33%）	-5.57%（73.50%）	29.16%（76.71%）	-2.25（10.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.40%（47.01%）	-85.78%（47.01%）	-16.75%（56.62%）	26.79%（73.50%）	-3.20（14.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.05%（64.53%）	-47.52%（64.53%）	-24.07%（73.93%）	28.36%（72.86%）	-1.68（32.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.90%（80.56%）	-32.71%（80.56%）	-38.59%（71.79%）	42.68%（62.61%）	-0.77（82.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	21.11%（94.23%）	21.11%（94.23%）	-38.59%（74.36%）	36.35%（61.54%）	0.58（93.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	92.53%（96.09%）	38.76%（96.09%）	-38.59%（74.36%）	31.83%（58.12%）	1.22（96.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	127.59%（98.16%）	31.77%（98.16%）	-38.59%（75.00%）	28.36%（71.79%）	1.12（99.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.70%（92.26%）	7.24%（94.84%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.90%（87.39%）	-13.90%（87.39%）	-23.80%（78.80%）	21.72%（65.34%）	-0.64（84.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.22%（61.60%）	-12.22%（61.60%）	-22.54%（66.67%）	13.25%（81.98%）	-0.92（47.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.83%（90.32%）	13.83%（90.32%）	-13.65%（88.12%）	20.09%（82.94%）	0.69（93.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	71.77%（91.14%）	71.77%（91.14%）	-17.27%（51.50%）	27.65%（38.46%）	2.60（93.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.27	10.15	7.68	14.8
电网设备	4.68	1.23	1.92	4.15
储能	6.13	2.78	2.36	3.72
香港电子	7.91	7.32	1.19	6.8
工业金属	3.45	5.43	0.0	1.64
PCB	6.31	11.4	6.11	7.13
香港有色	8.82	8.37	2.08	0.0
电池环节	8.57	6.77	4.14	1.62
消费电子	3.76	0.82	1.28	1.7
光伏	2.02	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	1.17	1.83	19.21
半导体设计	0.0	5.25	3.26	5.86
铁路公路	0.7	2.71	9.5	3.23
香港硬件	0.0	0.2	5.42	0.0
半导体材料	1.46	1.85	2.29	3.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	7.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	6.41	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688409.SH	富创精密	5.45	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300408.SZ	三环集团	3.44	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	3.44	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002916.SZ	深南电路	3.2	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002384.SZ	东山精密	3.2	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
1347.HK	华虹宏力	3.14	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
601975.SH	招商南油	2.85	交通运输	连续重仓2期	1.07	4.96	11.97	1.47	22.22	21.79	7.8	3.51
688498.SH	源杰科技	2.73	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	2.55	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688143.SH	长盈通	2.4	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688072.SH	拓荆科技	2.29	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300820.SZ	英杰电气	2.17	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
9903.HK	天数智芯	2.14	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
002281.SZ	光迅科技	2.12	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
003031.SZ	中瓷电子	2.03	电子		-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
605117.SH	德业股份	2.02	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002851.SZ	麦格米特	1.98	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688249.SH	晶合集成	1.9	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.05	-27.07
交易收益		5.38
电子	48.39	-17.47	-36.09	-35.72
通信	12.4	-4.84	-39.06	-33.35
香港科技	8.09	-4.83	-59.64	-19.21
电力设备及新能源	7.87	-2.91	-36.92	-21.5
建材	3.44	-1.62	-47.08	-25.34
交通运输	3.23	0.98	30.42	9.37
有色金属	2.56	-0.96	-37.65	-8.41
国防军工	2.4	-0.18	-7.31	-18.84
机械	1.48	-0.31	-21.07	-19.0
基础化工	0.55	-0.24	-44.13	-18.2
汽车	0.41	0.02	6.11	-5.86
建筑	0.2	-0.1	-50.75	-0.95
医药	0.01	-0.0	-35.02	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化