广发睿明优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012260.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：田文舟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.88%（41.18%）	-16.53%（41.18%）	-22.95%（67.25%）	18.86%（74.31%）	-0.88（27.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.20%（74.90%）	126.84%（74.90%）	-1.11%（86.86%）	15.62%（80.59%）	8.12（76.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.56%（76.47%）	6.72%（76.47%）	-6.19%（69.80%）	18.24%（75.10%）	0.37（76.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.05%（49.61%）	-31.25%（49.61%）	-16.35%（55.88%）	16.76%（73.14%）	-1.87（25.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.43%（67.25%）	-23.39%（67.25%）	-16.94%（76.47%）	20.24%（67.25%）	-1.16（55.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.87%（48.63%）	-12.87%（48.63%）	-22.95%（68.43%）	17.81%（76.08%）	-0.72（37.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.86%（31.71%）	0.43%（31.71%）	-22.95%（70.98%）	16.24%（84.71%）	0.03（32.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.51%（29.85%）	-0.51%（29.85%）	-22.95%（77.25%）	17.28%（82.35%）	-0.03（29.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.81%（92.18%）	2.75%（96.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.59%（71.01%）	-14.59%（71.01%）	-19.59%（82.69%）	13.92%（92.58%）	-1.05（27.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.27%（15.11%）	-22.27%（15.11%）	-29.04%（19.28%）	12.70%（75.42%）	-1.75（2.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.05%（40.24%）	3.05%（40.24%）	-15.15%（70.13%）	19.30%（66.15%）	0.16（43.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.31%（28.76%）	16.31%（28.76%）	-10.77%（82.16%）	14.07%（86.47%）	1.16（40.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.88	7.77	8.57	4.93
工业金属	8.83	9.51	8.79	20.04
纺织制造	6.31	3.4	3.05	0.0
香港互联网	9.94	7.84	7.09	0.0
黑色家电	4.75	5.02	5.22	7.91
化学制品	1.87	2.39	2.8	12.23
储能	4.84	3.78	3.76	0.0
电池环节	3.07	2.94	3.64	9.68
非白酒	3.14	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	2.15	1.93	14.28
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	1.9	3.72	3.21	0.0
整车	1.3	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	2.85	2.93	3.57	5.45
白酒	0.0	0.84	0.75	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.68	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600066.SH	宇通客车	8.0	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
600060.SH	海信视像	7.91	家电	连续重仓9期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600160.SH	巨化股份	7.53	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601899.SH	紫金矿业	7.44	有色金属	连续重仓8期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
1070.HK	TCL电子	5.45	香港消费	连续重仓5期	26.84	0.01	12.06	1.69
000333.SZ	美的集团	4.93	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603379.SH	三美股份	4.7	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
000100.SZ	TCL科技	3.96	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000807.SZ	云铝股份	3.76	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
603129.SH	春风动力	3.48	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
603993.SH	洛阳钼业	3.23	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
1519.HK	极兔速递-W	3.17	香港周期	连续重仓3期	6.76	7.48	52.32	3.29
600595.SH	中孚实业	2.85	有色金属		0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
002532.SZ	天山铝业	2.76	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
603766.SH	隆鑫通用	2.39	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
0175.HK	吉利汽车	2.13	香港制造		-15.48	-21.31	10.55	1.78
0981.HK	中芯国际	2.09	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
2788.HK	创新实业	1.4	香港周期		-3.49	7.48	9.43	2.68
002311.SZ	海大集团	1.09	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.92	-1.77
交易收益		0.37
有色金属	20.05	3.22	16.04	-8.41
汽车	14.29	0.74	5.16	-5.86
家电	12.84	0.54	4.24	1.47
基础化工	12.24	-4.49	-36.71	-18.2
电力设备及新能源	9.68	-2.32	-23.96	-21.5
香港消费	5.45	1.77	32.51	3.32
香港周期	5.01	0.27	5.48	14.99
电子	4.07	-0.86	-21.05	-35.72
香港制造	2.13	-0.22	-10.26	-10.27
香港科技	2.09	-0.74	-35.51	-19.21
农林牧渔	1.09	-0.04	-3.65	15.44
机械	0.98	-0.01	-1.15	-19.0
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化