广发金融地产精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012244.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：冉宇航、丁朝飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.89%（40.35%）	-8.27%（40.35%）	-23.98%（22.81%）	23.51%（15.79%）	-0.35（49.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.20%（75.44%）	191.43%（75.44%）	-1.77%（40.35%）	23.77%（24.56%）	8.05（50.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.22%（33.33%）	-13.38%（33.33%）	-5.96%（29.82%）	22.78%（19.30%）	-0.59（38.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.50%（64.91%）	6.06%（64.91%）	-10.30%（31.58%）	24.06%（15.79%）	0.25（56.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.22%（19.30%）	-29.92%（19.30%）	-23.53%（21.05%）	23.46%（17.54%）	-1.28（24.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.47%（42.11%）	-6.47%（42.11%）	-23.98%（22.81%）	21.95%（15.79%）	-0.29（43.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.18%（46.43%）	4.01%（46.43%）	-23.98%（26.32%）	19.00%（17.54%）	0.21（44.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.13%（30.19%）	3.60%（30.19%）	-23.98%（28.07%）	18.49%（29.82%）	0.19（32.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.76%（60.42%）	15.40%（77.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.78%（35.42%）	-16.78%（35.42%）	-29.02%（34.62%）	23.39%（36.54%）	-0.72（39.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.60%（28.85%）	-16.60%（28.85%）	-24.93%（33.96%）	18.50%（18.87%）	-0.90（32.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.33%（16.98%）	9.33%（16.98%）	-14.80%（39.29%）	17.62%（83.93%）	0.53（20.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.81%（75.00%）	15.81%（75.00%）	-9.31%（52.63%）	14.86%（43.86%）	1.06（78.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	13.3	38.38	44.43	44.5
区域性银行	12.98	6.76	8.53	9.78
香港银行	6.47	0.0	0.0	0.0
住宅开发	10.72	12.29	14.39	16.96
全国性银行	8.94	2.91	4.57	1.78
非住宅地产	4.9	13.28	12.1	8.98
券商	18.15	9.51	4.57	4.89
保险	7.33	2.1	3.31	3.68
香港非银	1.8	5.67	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
黑色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
小家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1109.HK	华润置地	9.82	香港金地	连续重仓3期	-0.91	8.95	7.6	0.67
2423.HK	贝壳-W	9.08	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
001979.SZ	招商蛇口	8.98	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
601155.SH	新城控股	8.7	房地产	连续重仓5期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
002244.SZ	滨江集团	8.27	房地产	连续重仓3期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
0688.HK	中国海外发展	7.42	香港金地	连续重仓5期	5.32	8.95	9.39	0.31
1908.HK	建发国际集团	6.54	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
1209.HK	华润万象生活	5.83	香港金地	连续重仓3期	8.98	8.95	19.05	4.89
002142.SZ	宁波银行	4.47	银行	连续重仓6期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601077.SH	渝农商行	4.35	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601336.SH	新华保险	3.68	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
0081.HK	中国海外宏洋集团	2.96	香港金地		27.42	8.95	23.53	0.23
601211.SH	国泰海通	2.55	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600999.SH	招商证券	2.34	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
0119.HK	保利置业集团	1.92	香港金地		-28.03	8.95	24.06	0.16
000001.SZ	平安银行	1.78	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601009.SH	南京银行	0.96	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
0817.HK	中国金茂	0.92	香港金地	连续重仓2期	-4.94	8.95	11.98	0.28
001248.SZ		0.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.57	10.34
交易收益		-2.1
香港金地	44.5	4.4	9.88	11.72
房地产	25.94	6.77	26.1	6.18
银行	11.56	1.9	16.44	16.76
非银行金融	8.57	-0.63	-7.4	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化