惠升优势企业一年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012239.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张玉坤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.20%（75.40%）	-2.65%（75.40%）	-20.02%（78.97%）	23.37%（64.35%）	-0.11（75.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.13%（72.37%）	3.32%（72.37%）	-4.39%（61.68%）	33.42%（43.49%）	0.10（71.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.39%（69.16%）	-47.60%（69.16%）	-9.65%（64.35%）	28.42%（41.71%）	-1.67（71.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.88%（43.14%）	-42.00%（43.14%）	-20.02%（51.69%）	22.98%（53.83%）	-1.83（37.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.23%（85.56%）	-19.48%（85.56%）	-20.02%（77.36%）	24.37%（67.20%）	-0.80（87.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.44%（80.04%）	1.44%（80.04%）	-20.02%（78.97%）	22.27%（63.81%）	0.06（80.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.31%（88.10%）	19.30%（88.10%）	-20.02%（80.21%）	20.28%（66.31%）	0.95（91.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.09%（88.91%）	13.82%（88.91%）	-20.02%（89.66%）	20.89%（63.99%）	0.66（90.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.86%（86.18%）	7.37%（92.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.15%（7.83%）	-31.15%（7.83%）	-35.80%（8.70%）	20.77%（49.80%）	-1.50（4.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.89%（20.65%）	-17.89%（20.65%）	-28.77%（14.37%）	14.39%（41.02%）	-1.24（24.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.46%（51.42%）	3.46%（51.42%）	-16.93%（59.78%）	22.66%（51.01%）	0.15（53.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.40%（88.67%）	47.40%（88.67%）	-11.51%（70.05%）	17.64%（62.75%）	2.69（95.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	14.96	4.41	1.84	12.63
电子化学品	6.35	4.19	5.5	5.22
化学制品	3.89	6.66	6.74	8.65
汽车智能化	4.45	7.92	7.74	8.09
农化工	1.85	1.99	2.1	2.0
半导体材料	0.0	4.12	4.1	5.12
香港互联网	1.38	6.28	6.29	6.15
自动化设备	7.14	2.99	2.87	0.0
玻璃	3.79	3.34	4.02	4.67
底盘轮胎及装饰	0.0	4.43	4.86	5.7
半导体设计	3.98	2.79	2.94	2.16
白酒	0.79	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.39	2.19	2.3	1.55
行业应用软件	3.8	3.41	3.18	2.32
航空航天兵装	1.83	2.41	2.54	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688019.SH	安集科技	5.22	基础化工	连续重仓7期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002409.SZ	雅克科技	5.12	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600176.SH	中国巨石	4.67	建材	连续重仓6期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600309.SH	万华化学	4.46	基础化工	连续重仓6期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002126.SZ	银轮股份	4.26	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600378.SH	昊华科技	4.19	石油石化	连续重仓7期	-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
2050.HK	三花智控	3.93	香港制造	连续重仓4期	-17.77	-21.31	24.35	3.17
0700.HK	腾讯控股	3.62	香港科技	连续重仓3期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601899.SH	紫金矿业	3.22	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601168.SH	西部矿业	2.78	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
9988.HK	阿里巴巴-W	2.53	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600549.SH	厦门钨业	2.43	有色金属	连续重仓5期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002920.SZ	德赛西威	2.32	汽车	连续重仓5期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75
000960.SZ	锡业股份	2.19	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
603501.SH	豪威集团	2.16	电子	连续重仓5期	-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03
603993.SH	洛阳钼业	2.0	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
603809.SH	豪能股份	1.87	汽车	连续重仓3期	-0.23	-8.77	29.17	2.22	-18.17	40.04	12.74	9.96
0699.HK	均胜电子	1.87	香港制造	连续重仓2期	-15.85	-21.31	12.66	1.03
3993.HK	洛阳钼业	1.86	香港周期		-13.73	7.48	12.01	3.56
603799.SH	华友钴业	1.79	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.05	-9.89
交易收益		2.13
基础化工	16.31	-1.46	-8.96	-18.2
有色金属	14.42	-0.66	-4.58	-8.41
汽车	12.7	-1.71	-13.47	-5.86
电子	7.83	-3.15	-40.26	-35.72
香港科技	6.97	0.12	1.74	-19.21
香港制造	5.8	-0.7	-12.04	-10.27
建材	4.67	-2.2	-47.08	-25.34
石油石化	4.19	-1.97	-47.05	14.36
香港周期	2.24	-0.03	-1.44	14.99
电力设备及新能源	2.19	-0.15	-6.9	-21.5
医药	1.55	0.31	19.77	8.34
机械	1.32	-0.21	-15.81	-19.0
香港消费	0.85	-0.2	-23.48	3.32
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化