中加消费优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012202.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：何英慧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.22%（88.82%）	0.27%（88.82%）	-20.00%（79.22%）	24.40%（49.02%）	0.01（88.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.77%（40.39%）	-18.21%（40.39%）	-3.23%（52.75%）	25.45%（51.18%）	-0.72（39.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.74%（45.69%）	-49.83%（45.69%）	-8.48%（55.88%）	22.07%（61.76%）	-2.26（24.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.96%（30.98%）	-44.80%（30.98%）	-19.06%（44.31%）	18.17%（66.27%）	-2.47（2.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.65%（88.63%）	-11.02%（88.63%）	-20.00%（62.55%）	24.81%（50.98%）	-0.44（91.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.73%（78.82%）	-3.73%（78.82%）	-20.01%（79.61%）	23.76%（48.04%）	-0.16（79.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.84%（80.49%）	12.18%（80.49%）	-21.03%（79.22%）	23.66%（42.35%）	0.51（77.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.94%（71.39%）	7.76%（71.39%）	-21.03%（84.51%）	22.87%（45.10%）	0.34（70.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.23%（87.95%）	6.60%（89.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.89%（95.77%）	-4.89%（95.77%）	-20.72%（79.67%）	17.37%（79.95%）	-0.28（95.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.73%（27.47%）	-18.73%（27.47%）	-26.11%（34.94%）	13.53%（66.02%）	-1.38（18.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.32%（51.33%）	5.32%（51.33%）	-17.79%（48.01%）	22.67%（39.16%）	0.23（50.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.49%（49.12%）	23.49%（49.12%）	-13.46%（57.25%）	23.32%（24.31%）	1.01（31.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	4.04	12.76	12.25	19.96
香港互联网	20.03	11.9	6.76	5.6
半导体设计	11.95	10.44	13.14	0.0
家居&服饰	4.87	3.61	3.63	2.42
电网设备	3.89	8.37	8.06	0.54
光通信	9.61	8.03	0.0	0.0
自动化设备	2.38	1.52	1.42	4.61
香港家电家居	6.34	0.01	0.01	0.0
通用设备	0.0	4.24	12.1	2.68
航空航天兵装	7.04	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	12.63	0.68	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	4.51	4.2	0.0
全国性银行	0.79	0.0	1.35	0.0
光伏	0.0	1.66	1.55	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	10.06	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603605.SH	珀莱雅	6.12	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
000651.SZ	格力电器	5.74	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002594.SZ	比亚迪	5.1	汽车		2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
002568.SZ	百润股份	4.99	食品饮料		6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
9633.HK	农夫山泉	4.93	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
002956.SZ	西麦食品	4.29	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
9988.HK	阿里巴巴-W	4.18	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002668.SZ	TCL智家	4.16	家电		-23.83	1.05	10.65	3.31	-9.28	14.51	5.22	3.43
300972.SZ	万辰集团	3.8	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
688072.SH	拓荆科技	3.2	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603486.SH	科沃斯	2.67	机械	连续重仓3期	-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
688169.SH	石头科技	1.93	机械		19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
002444.SZ	巨星科技	1.74	机械	连续重仓3期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
0700.HK	腾讯控股	1.41	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
301061.SZ	匠心家居	1.33	轻工制造	连续重仓6期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
000338.SZ	潍柴动力	1.19	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
301376.SZ	致欧科技	1.09	轻工制造		21.9	-7.89	23.76	2.12	11.02	26.23	16.76	11.0
000811.SZ	冰轮环境	0.94	电力设备及新能源	连续重仓3期	-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002028.SZ	思源电气	0.54	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.43	-8.65
交易收益		-9.06
家电	19.96	0.59	2.95	1.47
食品饮料	9.28	0.24	2.6	6.18
机械	6.34	-0.01	-0.16	-19.0
汽车	6.28	0.25	3.93	-5.86
基础化工	6.12	-0.26	-4.2	-18.2
香港科技	5.6	0.62	11.07	-19.21
香港消费	4.93	0.25	5.05	3.32
农林牧渔	3.8	-0.27	-7.14	15.44
电子	3.2	-0.83	-25.94	-35.72
轻工制造	2.42	0.38	15.55	-1.11
电力设备及新能源	1.49	-0.54	-36.11	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化