新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012200.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王永明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.03%（81.88%）	9.79%（81.88%）	-58.78%（10.43%）	55.18%（13.91%）	0.18（80.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.66%（56.09%）	-87.41%（56.09%）	-21.35%（14.35%）	106.41%（3.77%）	-0.82（82.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.92%（37.25%）	-95.21%（37.25%）	-34.35%（13.04%）	75.01%（6.09%）	-1.27（83.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.80%（41.01%）	-69.25%（41.01%）	-47.46%（8.26%）	58.63%（8.84%）	-1.18（77.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.45%（71.88%）	-39.98%（71.88%）	-58.78%（10.14%）	62.94%（14.35%）	-0.64（83.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.85%（82.46%）	11.85%（82.46%）	-58.78%（10.43%）	51.55%（15.22%）	0.23（80.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.96%（54.18%）	21.23%（54.18%）	-58.78%（10.43%）	44.41%（18.26%）	0.48（45.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	63.73%（63.14%）	17.99%（63.14%）	-58.78%（10.43%）	41.60%（18.70%）	0.43（54.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.62%（83.07%）	24.68%（51.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.18%（15.56%）	-33.18%（15.56%）	-34.62%（44.31%）	27.49%（46.21%）	-1.21（18.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.48%（76.38%）	-4.48%（76.38%）	-31.57%（31.28%）	23.56%（34.91%）	-0.19（76.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.98%（67.46%）	12.98%（67.46%）	-21.11%（58.35%）	36.79%（29.54%）	0.35（60.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.12%（30.43%）	36.12%（30.43%）	-24.61%（22.46%）	35.43%（27.10%）	1.02（19.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	0.58	44.32	48.1	32.8
半导体设计	14.02	25.12	2.21	0.0
PCB	5.38	0.01	0.0	0.01
光通信	4.7	0.0	0.0	0.0
香港电子	8.61	13.67	0.02	6.97
消费电子	0.0	0.02	0.01	0.01
通信设备	10.25	0.0	6.04	3.47
香港互联网	4.95	0.11	0.01	0.0
通用设备	3.62	0.02	7.0	13.06
香港创新药	12.7	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.06	0.04	8.89	7.17
香港硬件	4.66	0.0	0.0	0.0
显示面板	2.5	0.0	0.0	0.0
香港软件	1.3	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	9.16	电子	连续重仓3期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688037.SH	芯源微	8.82	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300604.SZ	长川科技	8.07	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300567.SZ	精测电子	7.84	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300666.SZ	江丰电子	7.17	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
1347.HK	华虹宏力	6.96	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688630.SH	芯碁微装	6.94	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688072.SH	拓荆科技	6.27	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688172.SH	燕东微	5.79	电子	连续重仓3期	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688627.SH	精智达	5.22	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301307.SZ	美利信	3.47	机械	连续重仓2期	-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7
688147.SH	微导纳米	1.85	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688361.SH	中科飞测	0.47	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
301345.SZ	涛涛车业	0.02	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
2018.HK	瑞声科技	0.01	香港科技		-16.63	-28.38	17.8	2.01
301217.SZ	铜冠铜箔	0.01	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301580.SZ	爱迪特	0.01	医药		-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
001359.SZ	平安电工	0.01	电子		-40.08	-41.11	123.53	15.15	-7.04	28.63	13.65	3.57
301123.SZ	奕东电子	0.01	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
301021.SZ	英诺激光	0.01	机械		-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.33	-38.24
交易收益		-6.09
电子	54.63	-21.0	-38.44	-35.72
机械	16.56	-7.25	-43.76	-19.0
香港科技	6.97	-3.9	-55.97	-19.21
基础化工	0.05	-0.0	-8.42	-18.2
汽车	0.04	0.0	1.36	-5.86
医药	0.03	-0.0	-2.1	8.34
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-13.48	-21.5
轻工制造	0.01	0.0	1.66	-1.11
电力及公用事业	0.01	0.0	9.49	2.94
计算机	0.01	-0.0	-26.36	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-3.91	3.31
建筑	0.0	0.0	6.95	-0.95
建材	0.0	0.0	16.66	-25.34
有色金属	0.0	-0.0	-18.71	-8.41
香港制造	0.0	-0.0	-28.65	-10.27
商贸零售	0.0	0.0	10.2	8.23
农林牧渔	0.0	0.0	9.04	15.44
交通运输	0.0	0.0	46.42	9.37
家电	0.0	-0.0	-11.85	1.47
国防军工	0.0	0.0	10.51	-18.84
食品饮料	0.0	-0.0	-6.36	6.18
通信	0.0	-0.0	-20.87	-33.35
传媒	0.0	0.0	32.09	3.34
非银行金融	0.0	-0.0	-2.33	-2.06
消费者服务	0.0	-0.0	-6.96	10.09
钢铁	0.0	0.0	26.59	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化