国金核心资产一年持有A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012198.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张望

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.37%（4.93%）	-38.80%（4.93%）	-54.09%（30.58%）	43.70%（62.32%）	-0.89（4.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.86%（18.99%）	-99.18%（18.99%）	-18.60%（26.67%）	76.26%（40.29%）	-1.30（34.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-30.03%（18.26%）	-98.45%（18.26%）	-31.50%（23.91%）	57.39%（40.87%）	-1.72（38.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.27%（14.64%）	-82.07%（14.64%）	-43.56%（24.49%）	48.36%（37.97%）	-1.70（22.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.69%（9.13%）	-71.73%（9.13%）	-54.09%（30.29%）	49.81%（59.71%）	-1.44（3.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.15%（7.10%）	-31.15%（7.10%）	-54.09%（30.58%）	41.21%（62.03%）	-0.76（7.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.29%（17.76%）	5.02%（17.76%）	-54.09%（30.58%）	36.14%（62.90%）	0.14（18.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.83%（31.25%）	8.58%（31.25%）	-54.09%（30.58%）	33.57%（66.23%）	0.26（32.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.11%（98.25%）	3.37%（98.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.39%（90.27%）	-13.39%（90.27%）	-26.64%（80.69%）	19.99%（85.52%）	-0.67（80.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.65%（14.66%）	-23.65%（14.66%）	-32.25%（28.28%）	16.31%（77.09%）	-1.45（6.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.90%（81.36%）	17.90%（81.36%）	-20.55%（61.60%）	29.17%（62.04%）	0.61（84.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.99%（74.30%）	67.99%（74.30%）	-20.61%（53.33%）	29.80%（59.42%）	2.28（81.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	33.13	41.41	27.63	5.33
香港电子	18.55	14.6	10.35	19.66
香港互联网	11.76	11.6	4.45	1.36
光通信	0.0	5.04	10.55	6.31
半导体设计	7.39	8.72	5.55	8.81
PCB	3.01	2.87	5.02	0.96
消费电子	0.0	0.45	4.37	5.44
军工电子	5.13	3.55	4.97	5.5
香港硬件	0.0	1.02	3.33	0.0
香港有色	0.0	2.84	1.72	0.0
电网设备	1.14	3.25	5.64	1.74
储能	0.0	0.0	0.0	3.45
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	4.02	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	9.73	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688256.SH	寒武纪	7.73	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600176.SH	中国巨石	7.08	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
1888.HK	建滔积层板	5.45	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002475.SZ	立讯精密	5.44	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0981.HK	中芯国际	4.48	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
601899.SH	紫金矿业	3.45	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300274.SZ	阳光电源	3.45	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002648.SZ	卫星化学	2.85	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
688002.SH	睿创微纳	2.79	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688629.SH	华丰科技	2.71	电子	连续重仓5期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688387.SH	信科移动	2.51	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300750.SZ	宁德时代	2.43	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002595.SZ	豪迈科技	2.37	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
300136.SZ	信维通信	2.33	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300502.SZ	新易盛	2.22	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601208.SH	东材科技	1.95	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002001.SZ	新和成	1.91	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
603993.SH	洛阳钼业	1.88	有色金属	连续重仓6期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002080.SZ	中材科技	1.82	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.75	-33.85
交易收益		-4.11
电子	23.42	-7.7	-32.89	-35.72
香港科技	21.02	-9.6	-45.65	-19.21
通信	10.46	-4.83	-46.2	-33.35
建材	8.9	-4.1	-46.13	-25.34
电力设备及新能源	7.82	-2.97	-38.04	-21.5
基础化工	6.29	0.69	10.97	-18.2
有色金属	5.33	0.8	15.05	-8.41
机械	3.25	-0.52	-16.0	-19.0
医药	1.91	-0.12	-6.47	8.34
香港周期	1.54	-0.65	-42.4	14.99
国防军工	1.51	-0.7	-46.25	-18.84
香港制造	0.31	-0.03	-9.35	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化