银华富饶精选三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012178.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：焦巍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.37%（51.50%）	-15.93%（51.50%）	-33.24%（86.32%）	26.15%（94.87%）	-0.61（33.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.19%（88.25%）	35.94%（88.25%）	-4.32%（81.84%）	19.47%（85.90%）	1.85（89.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.28%（91.67%）	-23.56%（91.67%）	-4.43%（96.79%）	16.59%（91.24%）	-1.42（81.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.91%（84.19%）	-30.83%（84.19%）	-12.01%（97.22%）	14.40%（98.08%）	-2.14（9.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.03%（78.63%）	-34.55%（78.63%）	-20.57%（96.15%）	20.81%（97.86%）	-1.66（6.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.37%（50.21%）	-11.37%（50.21%）	-33.24%（86.32%）	24.58%（95.30%）	-0.46（36.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.75%（34.57%）	2.35%（34.57%）	-33.24%（86.54%）	20.68%（98.50%）	0.11（38.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.28%（25.58%）	-2.15%（25.58%）	-33.24%（87.39%）	19.01%（99.57%）	-0.11（21.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-15.90%（60.46%）	18.32%（75.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.36%（73.93%）	-18.36%（73.93%）	-28.93%（60.60%）	22.48%（57.86%）	-0.82（64.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.34%（19.20%）	-22.34%（19.20%）	-30.40%（25.23%）	16.46%（50.90%）	-1.36（17.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.23%（36.94%）	-2.23%（36.94%）	-20.46%（52.48%）	15.27%（96.54%）	-0.15（33.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.62%（20.52%）	19.62%（20.52%）	-11.81%（92.95%）	15.89%（96.37%）	1.23（35.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	7.81	0.0	0.0	0.0
工业金属	7.08	32.06	5.64	0.0
白色家电	7.76	0.0	0.0	0.0
香港互联网	18.69	2.1	0.0	0.0
保险	0.22	10.99	0.0	0.0
半导体设备	0.0	4.45	0.0	26.64
摩托及商用车	9.12	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	0.72	17.97	0.0
香港银行	2.1	1.32	0.0	0.0
全国性银行	0.11	0.0	0.0	0.0
香港有色	0.0	12.7	8.35	0.0
PCB	0.0	5.05	0.68	12.03
动力煤	0.0	0.0	16.01	0.0
底盘轮胎及装饰	5.49	0.0	0.0	0.0
养殖业	8.84	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	7.84	电子	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
0981.HK	中芯国际	7.73	香港科技	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002371.SZ	北方华创	7.61	电子	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002916.SZ	深南电路	6.56	电子	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
603259.SH	药明康德	6.55	医药	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002409.SZ	雅克科技	5.88	电子	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
002463.SZ	沪电股份	5.48	电子	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688072.SH	拓荆科技	4.2	电子	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
000725.SZ	京东方A	4.15	电子	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688019.SH	安集科技	4.06	基础化工	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688012.SH	中微公司	4.03	电子	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300567.SZ	精测电子	3.79	机械	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
600276.SH	恒瑞医药	3.73	医药	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
2269.HK	药明生物	3.59	香港医药	32.37	5.47	26.38	2.74
300236.SZ	上海新阳	3.14	基础化工	-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688268.SH	华特气体	1.92	基础化工	-61.42	-26.22	273.6	13.57	-9.76	52.67	17.27	10.83
688120.SH	华海清科	1.65	电子	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300604.SZ	长川科技	1.31	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300558.SZ	贝达药业	1.24	医药	-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688300.SH	联瑞新材	1.17	基础化工	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.06	-17.46
交易收益		4.64
电子	48.7	-15.96	-32.77	-35.72
医药	11.52	1.09	9.44	8.34
基础化工	10.72	-4.69	-43.78	-18.2
香港科技	7.73	-2.74	-35.51	-19.21
机械	3.79	-1.78	-47.03	-19.0
香港医药	3.59	2.0	55.64	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化