财通资管健康产业混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.05%（79.08%）	7.36%（79.08%）	-19.04%（90.31%）	35.20%（47.96%）	0.21（78.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.25%（81.12%）	129.69%（81.12%）	-5.29%（57.65%）	50.33%（45.41%）	2.58（81.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.60%（43.88%）	-54.91%（43.88%）	-14.33%（32.65%）	39.70%（45.41%）	-1.38（40.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.27%（77.04%）	5.11%（77.04%）	-18.78%（56.12%）	39.38%（31.12%）	0.13（76.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.66%（79.59%）	5.41%（79.59%）	-18.78%（65.31%）	39.34%（36.73%）	0.14（79.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.51%（65.31%）	-7.51%（65.31%）	-22.91%（63.78%）	32.73%（53.57%）	-0.23（66.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.88%（56.02%）	9.94%（56.02%）	-31.17%（51.02%）	30.74%（52.55%）	0.32（54.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.40%（61.99%）	3.38%（61.99%）	-31.76%（64.80%）	30.02%（47.45%）	0.11（61.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.80%（95.21%）	7.14%（95.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	3.84%（96.58%）	3.84%（96.58%）	-17.36%（93.75%）	22.10%（86.25%）	0.17（97.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.70%（82.50%）	-1.70%（82.50%）	-26.77%（33.71%）	18.38%（41.95%）	-0.09（81.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.26%（49.71%）	-14.26%（49.71%）	-29.19%（22.28%）	29.13%（41.45%）	-0.49（53.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.57%（29.53%）	15.57%（29.53%）	-22.13%（29.08%）	28.00%（50.00%）	0.56（24.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	60.37	46.71	45.39	46.66
医疗器械	13.71	11.43	4.37	14.0
原料药	0.0	9.16	0.0	3.37
药店流通	1.38	0.0	0.0	0.0
CXO	0.0	8.88	11.23	8.32
生物制品	6.51	0.5	4.32	6.89
化学制剂	4.82	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	6.05	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	6.2	0.0
半导体设计	2.49	0.0	1.32	0.0
电池环节	0.0	0.0	3.64	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	2.78
白酒	0.0	0.0	2.16	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688796.SH		9.06	医药	连续重仓2期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
603259.SH	药明康德	8.82	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300347.SZ	泰格医药	8.74	医药	连续重仓5期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
002821.SZ	凯莱英	7.17	医药	连续重仓2期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688131.SH	皓元医药	5.31	医药	连续重仓3期	-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
301080.SZ	百普赛斯	4.81	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688331.SH	荣昌生物	4.27	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
002422.SZ	科伦药业	4.26	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
301087.SZ	可孚医疗	4.11	医药		15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
300401.SZ	花园生物	3.37	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
300558.SZ	贝达药业	3.12	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688235.SH	百济神州	3.12	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
301093.SZ	华兰股份	3.09	医药		-51.87	3.57	524.44	10.09	-57.19	147.56	27.04	17.82
688046.SH	药康生物	3.01	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
300151.SZ	昌红科技	2.78	机械		-35.15	-22.85	208.23	8.64	-39.61
603087.SH	甘李药业	2.72	医药		26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
002432.SZ	九安医疗	2.67	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
688336.SH	三生国健	2.36	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
301363.SZ	美好医疗	2.09	医药		-7.09	3.57	50.68	3.97	-5.11	22.13	14.02	9.7
301393.SZ	昊帆生物	2.08	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.6	5.34
交易收益		-3.39
医药	88.35	9.82	11.12	8.34
机械	3.42	-0.78	-22.83	-19.0
电子	0.47	-0.18	-39.35	-35.72
国防军工	0.28	-0.13	-45.1	-18.84
汽车	0.05	-0.01	-14.92	-5.86
电力设备及新能源	0.02	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11