新沃内需增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012143.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘屾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.39%（13.55%）	-24.10%（13.55%）	-34.20%（26.02%）	32.89%（13.90%）	-0.73（21.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.45%（55.97%）	-31.55%（55.97%）	-7.50%（25.13%）	42.45%（24.24%）	-0.74（63.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.68%（53.48%）	-60.65%（53.48%）	-13.36%（34.05%）	35.54%（21.21%）	-1.71（70.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.97%（42.42%）	-42.25%（42.42%）	-27.88%（15.86%）	31.66%（15.69%）	-1.33（71.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.55%（17.47%）	-49.08%（17.47%）	-34.20%（24.78%）	35.03%（19.43%）	-1.40（39.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.95%（2.85%）	-27.95%（2.85%）	-34.20%（26.02%）	30.52%（15.51%）	-0.92（8.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.37%（5.86%）	-4.27%（5.86%）	-36.85%（17.11%）	27.08%（14.80%）	-0.16（6.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-23.74%（2.29%）	-8.69%（2.29%）	-38.60%（13.55%）	27.58%（11.59%）	-0.32（3.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.17%（96.08%）	3.78%（96.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.06%（3.69%）	-34.06%（3.69%）	-35.58%（9.31%）	27.72%（5.47%）	-1.23（16.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.93%（24.49%）	-16.93%（24.49%）	-36.19%（2.65%）	27.11%（0.38%）	-0.62（64.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.83%（0.76%）	-19.83%（0.76%）	-32.94%（2.19%）	29.36%（12.25%）	-0.68（2.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.04%（14.44%）	18.04%（14.44%）	-17.03%（13.19%）	20.51%（33.16%）	0.88（8.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.24	9.36	9.69	11.68
半导体设备	0.0	4.4	8.22	4.22
行业应用软件	6.92	0.0	0.0	0.0
电池环节	6.66	5.01	1.86	8.6
医疗器械	11.17	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	19.77	9.07
消费电子	2.43	4.94	0.0	0.0
游戏影视	5.14	10.48	4.43	0.0
创新药	4.99	8.14	7.21	0.0
券商	0.32	0.0	0.0	12.97
光通信	0.0	0.0	3.23	0.0
电网设备	4.93	10.63	3.78	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	4.32	3.6	5.18
白色家电	2.61	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	6.45	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688025.SH	杰普特	6.13	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
002384.SZ	东山精密	5.7	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601939.SH	建设银行	5.23	银行	连续重仓2期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
688041.SH	海光信息	5.23	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300274.SZ	阳光电源	5.18	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603379.SH	三美股份	4.95	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
688818.SH		4.83	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
601211.SH	国泰海通	4.75	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
603228.SH	景旺电子	4.72	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
688234.SH	天岳先进	4.71	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
601688.SH	华泰证券	4.48	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
301489.SZ	思泉新材	4.47	电子		-46.67	-41.11	269.42	17.19	5.5	323.24	140.91	71.99
300953.SZ	震裕科技	4.36	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300014.SZ	亿纬锂能	4.24	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
601398.SH	工商银行	3.84	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600030.SH	中信证券	3.75	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300604.SZ	长川科技	2.23	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688409.SH	富创精密	2.0	电子	连续重仓3期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.24	-24.44
交易收益		-2.36
电子	35.51	-12.48	-35.16	-35.72
非银行金融	12.97	-1.22	-9.41	-2.06
机械	10.49	-2.5	-23.81	-19.0
电力设备及新能源	9.42	-3.41	-36.21	-21.5
银行	9.07	1.48	16.31	16.76
基础化工	4.95	-1.77	-35.76	-18.2
国防军工	4.83	-2.18	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化