景顺长城先进智造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012130.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：董晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.15%（56.38%）	-6.19%（56.38%）	-46.44%（62.61%）	40.57%（74.78%）	-0.15（55.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.25%（70.29%）	-75.41%（70.29%）	-10.65%（73.62%）	61.53%（64.49%）	-1.23（42.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.18%（69.71%）	-85.36%（69.71%）	-20.01%（68.84%）	46.06%（67.39%）	-1.85（29.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.80%（64.78%）	-60.20%（64.78%）	-32.89%（69.57%）	39.74%（66.67%）	-1.51（45.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.78%（62.32%）	-45.05%（62.32%）	-46.44%（62.17%）	46.57%（71.30%）	-0.97（58.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.08%（55.94%）	-3.08%（55.94%）	-46.44%（62.61%）	38.16%（74.49%）	-0.08（55.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.44%（50.45%）	19.35%（50.45%）	-46.44%（62.90%）	33.35%（75.94%）	0.58（55.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.80%（46.15%）	12.96%（46.15%）	-46.44%（63.19%）	32.51%（73.91%）	0.40（49.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.10%（90.08%）	15.28%（86.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.63%（54.09%）	-24.63%（54.09%）	-35.65%（37.24%）	25.66%（56.55%）	-0.96（47.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.84%（77.41%）	-3.84%（77.41%）	-22.36%（78.20%）	19.89%（57.03%）	-0.19（75.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.94%（38.70%）	4.94%（38.70%）	-26.98%（25.85%）	32.33%（46.68%）	0.15（37.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.84%（46.53%）	46.84%（46.53%）	-19.51%（62.46%）	26.68%（79.42%）	1.76（60.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	7.53	12.56	7.45	13.72
半导体设计	6.68	7.56	5.69	14.57
军工电子	7.42	7.62	7.05	5.44
香港电子	8.24	6.11	4.5	10.87
通用设备	8.74	2.52	2.82	3.75
航空航天兵装	4.49	2.21	5.97	2.15
电池环节	1.46	3.45	3.86	0.0
自动化设备	2.6	6.37	7.14	5.71
显示面板	3.84	0.0	0.0	2.16
光通信	1.78	0.0	0.0	2.69
半导体材料	0.0	2.96	5.59	7.18
电网设备	0.0	8.33	4.08	0.0
工业金属	2.2	1.08	1.21	2.1
储能	1.42	3.47	0.0	1.34
通信设备	1.62	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	5.44	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	5.43	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002371.SZ	北方华创	5.27	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688361.SH	中科飞测	4.91	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688041.SH	海光信息	4.0	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688521.SH	芯原股份	3.97	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002436.SZ	兴森科技	3.69	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688234.SH	天岳先进	3.68	电子	连续重仓3期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688072.SH	拓荆科技	3.54	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300666.SZ	江丰电子	3.5	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688002.SH	睿创微纳	2.88	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300502.SZ	新易盛	2.69	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301021.SZ	英诺激光	2.65	机械	连续重仓5期	-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
688702.SH	盛科通信	2.57	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
603078.SH	江化微	2.57	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688548.SH	广钢气体	2.41	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688352.SH	颀中科技	2.25	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
603297.SH	永新光学	2.16	电子		-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31
002179.SZ	中航光电	2.15	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688170.SH	德龙激光	2.14	机械		-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.27	-33.77
交易收益		-0.16
电子	49.92	-17.2	-34.46	-35.72
机械	12.64	-5.29	-41.88	-19.0
香港科技	10.87	-4.98	-45.78	-19.21
基础化工	4.98	-2.2	-44.29	-18.2
国防军工	4.71	-1.62	-34.3	-18.84
通信	2.69	-1.05	-39.01	-33.35
有色金属	2.1	-0.6	-28.6	-8.41
电力设备及新能源	1.34	-0.66	-48.87	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-20.01	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化