泓德瑞嘉三年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012107.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王克玉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.26%（65.78%）	-6.33%（65.78%）	-18.90%（83.24%）	19.67%（84.14%）	-0.32（59.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.41%（84.31%）	44.08%（84.31%）	-4.05%（65.95%）	30.42%（52.58%）	1.45（82.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.82%（82.35%）	-28.36%（82.35%）	-8.61%（72.55%）	26.70%（49.02%）	-1.06（83.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.61%（74.51%）	-26.86%（74.51%）	-14.86%（80.21%）	19.33%（73.08%）	-1.39（68.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.46%（84.14%）	-19.89%（84.14%）	-18.72%（81.11%）	20.09%（84.31%）	-0.99（78.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.68%（63.99%）	-4.68%（63.99%）	-18.90%（83.24%）	18.84%（84.49%）	-0.25（57.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.00%（54.58%）	10.00%（54.58%）	-18.90%（84.85%）	19.07%（77.01%）	0.52（62.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.55%（42.83%）	5.27%（42.83%）	-27.74%（59.71%）	22.49%（48.84%）	0.23（43.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.44%（87.33%）	11.06%（87.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.89%（65.44%）	-17.89%（65.44%）	-26.40%（58.50%）	20.63%（51.01%）	-0.87（63.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.38%（66.60%）	-8.38%（66.60%）	-26.01%（25.90%）	16.28%（20.23%）	-0.51（71.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.01%（55.58%）	4.01%（55.58%）	-22.89%（21.76%）	28.88%（13.71%）	0.14（51.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.04%（25.41%）	22.04%（25.41%）	-14.89%（28.70%）	18.03%（58.29%）	1.22（23.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	11.12	10.43	5.26	5.65
汽车智能化	7.04	8.83	8.16	6.18
电池环节	4.74	5.81	4.91	2.78
半导体设计	1.26	2.78	3.36	4.26
食品	2.58	4.14	4.68	4.26
自动化设备	3.98	0.59	0.72	0.36
光伏	3.84	5.77	5.19	9.26
半导体分立器件	5.3	6.14	5.91	3.82
香港创新药	0.71	0.37	0.52	1.4
工程机械	4.22	3.78	1.49	0.43
物流	3.99	1.76	1.58	0.11
香港纺服	3.48	2.26	2.24	0.87
化学制品	0.99	3.76	4.31	1.73
铁路公路	1.88	0.91	0.82	1.15
券商	2.58	9.07	2.54	2.38

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300316.SZ	晶盛机电	6.19	机械	连续重仓4期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
603596.SH	伯特利	5.26	汽车	连续重仓9期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
688469.SH	芯联集成	4.28	电子	连续重仓5期	-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
603345.SH	安井食品	4.13	食品饮料	连续重仓9期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
300373.SZ	扬杰科技	3.8	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
601369.SH	陕鼓动力	3.77	机械	连续重仓3期	-9.48	-22.85	22.54	1.76	-33.25	13.97	6.33	3.25
600426.SH	华鲁恒升	3.14	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
300782.SZ	卓胜微	3.05	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
002415.SZ	海康威视	2.65	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300037.SZ	新宙邦	2.02	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603806.SH	福斯特	1.98	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
2382.HK	舜宇光学科技	1.75	香港科技	连续重仓3期	3.52	-28.38	12.81	2.46
002738.SZ	中矿资源	1.42	有色金属	连续重仓4期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688016.SH	心脉医疗	1.36	医药	连续重仓3期	-1.42	3.57	18.56	2.67	38.19	14.72	10.88	8.31
688805.SH		1.18	医药		-24.23	3.57	95.08	6.59
601601.SH	中国太保	1.17	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
2269.HK	药明生物	1.16	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
2015.HK	理想汽车-W	1.1	香港制造		-2.17	-21.31	-47.12	1.2
9660.HK	地平线机器人-W	1.05	香港科技		-7.23	-28.38	-5.13	4.25
601688.SH	华泰证券	0.96	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.79	-6.72
交易收益		2.01
电子	17.99	-5.39	-29.94	-35.72
机械	12.29	-2.94	-23.93	-19.0
医药	8.49	0.29	3.41	8.34
基础化工	7.68	-0.41	-5.34	-18.2
汽车	5.98	0.46	7.76	-5.86
电力设备及新能源	5.66	-0.58	-10.32	-21.5
食品饮料	4.68	0.17	3.56	6.18
香港科技	3.83	-0.08	-2.13	-19.21
非银行金融	3.55	-0.09	-2.66	-2.06
计算机	2.72	-0.23	-8.63	-13.46
交通运输	2.07	0.14	6.9	9.37
有色金属	1.94	-0.43	-22.23	-8.41
香港消费	1.51	-0.13	-8.74	3.32
香港制造	1.42	-0.07	-4.7	-10.27
香港医药	1.4	0.81	58.27	12.97
建材	0.69	-0.25	-36.49	-25.34
国防军工	0.68	-0.06	-8.84	-18.84
银行	0.48	0.08	16.04	16.76
消费者服务	0.36	-0.02	-4.42	10.09
家电	0.29	-0.02	-8.08	1.47
通信	0.22	-0.05	-23.93	-33.35
轻工制造	0.19	0.02	13.3	-1.11
建筑	0.18	0.0	1.26	-0.95
传媒	0.11	0.06	50.51	3.34
香港周期	0.11	-0.01	-8.16	14.99
香港金地	0.11	-0.01	-10.62	11.72
煤炭	0.09	0.02	27.09	18.67
电力及公用事业	0.08	-0.0	-2.41	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化