鑫元鑫动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012096.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：李彪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.65%（7.84%）	-33.52%（7.84%）	-37.00%（21.76%）	32.95%（19.41%）	-1.02（20.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.61%（9.02%）	-87.24%（9.02%）	-11.56%（8.63%）	53.00%（14.51%）	-1.65（14.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.78%（12.16%）	-86.52%（12.16%）	-19.38%（11.96%）	41.17%（15.29%）	-2.10（29.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.83%（22.35%）	-51.72%（22.35%）	-29.66%（14.31%）	36.23%（13.92%）	-1.43（52.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.94%（18.82%）	-48.21%（18.82%）	-33.19%（26.86%）	37.84%（18.63%）	-1.27（44.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.40%（13.14%）	-26.40%（13.14%）	-37.00%（21.96%）	31.10%（19.22%）	-0.85（26.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.61%（19.96%）	-3.36%（19.96%）	-37.00%（24.12%）	28.24%（18.24%）	-0.12（22.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.87%（16.92%）	-3.43%（16.92%）	-37.00%（24.71%）	27.77%（17.45%）	-0.12（20.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.34%（81.76%）	12.68%（76.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.30%（86.64%）	-10.30%（86.64%）	-28.66%（46.15%）	25.71%（21.43%）	-0.40（89.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.22%（33.79%）	-17.22%（33.79%）	-27.18%（28.43%）	17.21%（24.10%）	-1.00（44.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.46%（21.69%）	-1.46%（21.69%）	-22.06%（20.58%）	27.85%（12.83%）	-0.05（21.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.23%（75.66%）	37.23%（75.66%）	-16.82%（22.16%）	23.92%（20.98%）	1.56（69.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	8.22	8.52	9.56	10.96
半导体设计	12.13	7.04	8.87	8.37
航空航天兵装	5.04	1.58	1.84	0.0
香港电子	6.8	5.57	6.72	9.5
香港互联网	5.46	2.51	2.49	0.0
电池环节	4.58	3.86	4.81	0.0
香港食品	0.0	8.9	8.7	10.2
香港软件	6.01	3.91	0.0	3.61
军工电子	5.51	4.45	6.01	4.24
其他专用设备	2.84	2.35	2.74	0.01
能源设备服务	3.3	2.63	3.06	0.0
香港创新药	2.85	2.1	0.0	2.17
香港商贸	0.0	0.0	4.48	0.0
汽车智能化	1.33	0.0	0.0	0.0
计算机设备	3.27	1.68	2.32	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688600.SH	皖仪科技	10.96	机械	连续重仓9期	-14.48	-22.85	61.62	5.76	91.84	21.39	29.5	16.63
0981.HK	中芯国际	9.5	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688256.SH	寒武纪	8.37	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
9858.HK	优然牧业	7.21	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02
688785.SH		6.63	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
688082.SH	盛美上海	4.96	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300274.SZ	阳光电源	4.77	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300751.SZ	迈为股份	4.25	机械	连续重仓3期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
600562.SH	国睿科技	4.24	国防军工	连续重仓5期	41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
001328.SZ	登康口腔	3.99	轻工制造	连续重仓3期	25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
1024.HK	快手-W	3.61	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
000728.SZ	国元证券	3.0	非银行金融		-6.94	-4.53	14.04	0.85	2.86	2.66	4.86	7.92
1117.HK	现代牧业	2.99	香港消费		37.24	0.01	-6.21	0.84
688313.SH	仕佳光子	2.77	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002683.SZ	广东宏大	2.34	基础化工		1.34	-26.22	23.01	3.33	-1.55	30.68	10.26	7.26
920394.BJ		2.26			-42.65		79.15	12.39
1530.HK	三生制药	2.17	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
688403.SH	汇成股份	1.98	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688802.SH		0.38	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
301666.SZ		0.1	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.47	-17.37
交易收益		-5.21
电子	22.51	-8.58	-38.13	-35.72
机械	15.31	-2.21	-14.44	-19.0
香港科技	13.11	-4.37	-33.35	-19.21
香港消费	10.2	4.63	45.41	3.32
电力设备及新能源	4.77	-2.33	-48.87	-21.5
国防军工	4.24	1.09	25.68	-18.84
轻工制造	4.0	0.75	18.68	-1.11
非银行金融	3.0	-0.08	-2.67	-2.06
通信	2.77	-0.79	-28.53	-33.35
基础化工	2.35	-0.04	-1.87	-18.2
香港医药	2.17	-0.21	-9.46	12.97
有色金属	0.02	-0.01	-30.38	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.69	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化