博时健康生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012086.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：陈西铭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.17%（46.43%）	-3.82%（46.43%）	-21.28%（74.49%）	32.18%（67.86%）	-0.12（46.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.02%（37.24%）	0.43%（37.24%）	-5.03%（61.22%）	45.80%（60.20%）	0.01（37.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.19%（31.63%）	-63.11%（31.63%）	-12.86%（41.33%）	37.24%（54.59%）	-1.69（17.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.76%（46.43%）	-10.48%（46.43%）	-17.38%（67.35%）	37.18%（48.98%）	-0.28（47.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.00%（30.10%）	-17.25%（30.10%）	-17.38%（76.02%）	35.84%（64.29%）	-0.48（29.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.35%（45.41%）	-12.35%（45.41%）	-21.28%（76.02%）	30.21%（68.88%）	-0.41（42.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.62%（26.18%）	2.77%（26.18%）	-25.06%（78.57%）	26.84%（73.47%）	0.10（27.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.88%（31.58%）	-2.01%（31.58%）	-25.47%（90.31%）	26.20%（79.08%）	-0.08（30.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.91%（83.56%）	16.75%（84.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.32%（36.99%）	-21.32%（36.99%）	-32.58%（32.50%）	27.68%（43.75%）	-0.77（40.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.90%（40.62%）	-11.90%（40.62%）	-23.12%（60.00%）	17.08%（67.82%）	-0.70（38.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.66%（58.86%）	-12.66%（58.86%）	-21.78%（76.68%）	25.60%（71.50%）	-0.49（51.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.68%（25.91%）	13.68%（25.91%）	-17.66%（63.78%）	22.56%（76.53%）	0.61（28.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	19.67	18.97	21.59	39.42
医疗器械	24.19	22.68	19.72	14.09
香港创新药	18.46	10.48	16.28	10.5
中药	5.85	3.37	4.28	2.03
化学制剂	2.53	3.23	3.4	1.67
生物制品	3.38	3.78	3.04	2.0
医疗服务	1.91	3.84	4.07	3.22
CXO	2.56	6.99	7.37	4.61
原料药	0.58	1.68	2.13	5.7
药店流通	0.52	0.54	1.75	2.74
香港医疗器械	1.77	2.45	1.05	0.44
智慧医疗	1.71	0.57	0.0	0.0
化学制品	1.3	1.05	2.4	1.82
香港机械	2.86	3.43	0.0	0.48
香港食品	0.0	0.49	0.42	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	7.06	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002422.SZ	科伦药业	6.03	医药	连续重仓2期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603259.SH	药明康德	5.24	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688266.SH	泽璟制药	3.7	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
6990.HK	科伦博泰生物	3.29	香港医药	连续重仓7期	5.55	5.47	-240.52	18.88
2162.HK	康诺亚-B	3.26	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
688180.SH	君实生物	2.88	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
688331.SH	荣昌生物	2.72	医药	连续重仓3期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
301087.SZ	可孚医疗	2.68	医药	连续重仓3期	15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
300558.SZ	贝达药业	2.4	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688710.SH		2.36	医药	连续重仓3期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688271.SH	联影医疗	2.34	医药	连续重仓7期	11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
603939.SH	益丰药房	2.31	医药	连续重仓3期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
688382.SH	益方生物	2.09	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
300347.SZ	泰格医药	1.99	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
603087.SH	甘李药业	1.92	医药		26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
688179.SH	阿拉丁	1.82	基础化工	连续重仓3期	-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
603882.SH	金域医学	1.81	医药	连续重仓3期	36.12	3.57		1.64	118.31	53.92	8.42	6.05
688046.SH	药康生物	1.77	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
301188.SZ	力诺药包	1.68	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.32	7.53
交易收益		0.45
医药	73.86	5.99	8.11	8.34
香港医药	10.95	1.06	9.69	12.97
基础化工	3.44	-0.08	-2.19	-18.2
银行	1.27	0.28	21.94	16.76
香港制造	0.48	-0.04	-8.67	-10.27
电子	0.29	-0.12	-42.0	-35.72
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.12	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化