博时数字经济混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012082.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：柏正奇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.59%（38.84%）	-15.01%（38.84%）	-51.01%（44.20%）	48.52%（41.30%）	-0.31（40.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.69%（39.71%）	-94.71%（39.71%）	-14.25%（50.58%）	63.91%（59.42%）	-1.48（20.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.97%（28.70%）	-97.00%（28.70%）	-28.91%（33.04%）	51.60%（53.77%）	-1.88（27.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.89%（30.87%）	-75.42%（30.87%）	-41.48%（32.46%）	48.01%（39.28%）	-1.57（37.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.05%（31.16%）	-60.52%（31.16%）	-51.01%（43.48%）	55.86%（39.42%）	-1.08（36.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.83%（45.36%）	-7.83%（45.36%）	-51.01%（44.20%）	45.84%（40.29%）	-0.17（46.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	83.48%（81.34%）	35.46%（81.34%）	-51.01%（44.20%）	40.76%（37.54%）	0.87（79.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	84.53%（74.84%）	22.82%（74.84%）	-51.01%（44.20%）	39.29%（29.42%）	0.58（70.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.84%（87.94%）	15.80%（86.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.48%（28.79%）	-29.48%（28.79%）	-31.68%（63.79%）	24.23%（64.31%）	-1.22（17.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.96%（50.00%）	-12.96%（50.00%）	-34.94%（18.48%）	28.94%（16.11%）	-0.45（61.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.68%（55.13%）	9.68%（55.13%）	-25.54%（32.35%）	36.52%（30.58%）	0.26（49.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	90.56%（88.63%）	90.56%（88.63%）	-25.76%（15.94%）	34.93%（29.13%）	2.59（90.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	19.55	14.56	5.39	2.61
半导体设计	15.43	11.28	12.44	26.44
光通信	15.9	18.14	14.87	22.71
PCB	0.52	4.76	12.16	17.15
香港电子	7.01	5.81	0.0	3.87
香港硬件	6.58	1.14	2.41	0.0
电网设备	4.42	9.27	9.52	0.01
计算机设备	0.5	1.53	5.19	2.87
军工电子	3.56	3.57	4.14	2.16
香港互联网	4.04	3.22	2.16	0.0
通信设备	0.05	2.51	5.02	2.78
其他专用设备	2.48	2.63	2.63	1.72
被动元件	0.0	5.47	2.89	6.69
底盘轮胎及装饰	3.8	0.85	1.7	0.0
电池环节	2.07	2.07	2.58	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.53	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	9.26	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	8.8	电子	连续重仓2期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002938.SZ	鹏鼎控股	7.93	电子	连续重仓2期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
600487.SH	亨通光电	6.73	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300408.SZ	三环集团	6.69	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688041.SH	海光信息	4.59	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	3.87	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603228.SH	景旺电子	3.65	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
002916.SZ	深南电路	3.61	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300548.SZ	长芯博创	3.46	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
601869.SH	长飞光纤	2.78	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002475.SZ	立讯精密	2.61	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300782.SZ	卓胜微	2.35	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
688002.SH	睿创微纳	2.16	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002970.SZ	锐明技术	1.89	计算机	连续重仓2期	-28.9	-14.55	30.2	4.85	-21.33	26.54	22.8	14.1
002463.SZ	沪电股份	1.7	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600522.SH	中天科技	1.62	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002203.SZ	海亮股份	1.25	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
688048.SH	长光华芯	1.17	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.73	-31.56
交易收益		-2.51
电子	55.3	-15.58	-28.17	-35.72
通信	25.49	-10.04	-39.37	-33.35
香港科技	3.87	-1.37	-35.51	-19.21
计算机	2.87	-0.62	-21.76	-13.46
机械	1.76	-0.62	-35.19	-19.0
有色金属	1.26	-0.36	-28.61	-8.41
医药	0.58	-0.2	-35.33	8.34
基础化工	0.57	-0.25	-43.52	-18.2
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-21.63	-21.5
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-11.96	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化