圆信永丰兴诺 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012064.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：胡春霞、浦宇佳(休产假)

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.71%（72.75%）	3.28%（72.75%）	-38.13%（83.77%）	39.82%（76.96%）	0.08（74.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.81%（86.38%）	-37.75%（86.38%）	-9.33%（79.42%）	58.25%（69.42%）	-0.65（87.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.92%（83.91%）	-66.36%（83.91%）	-15.89%（81.16%）	43.74%（71.74%）	-1.52（59.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.90%（82.90%）	-44.63%（82.90%）	-29.19%（78.84%）	36.32%（77.83%）	-1.23（74.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.58%（85.07%）	-28.83%（85.07%）	-38.13%（81.59%）	44.03%（78.41%）	-0.65（81.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.11%（63.77%）	0.11%（63.77%）	-38.13%（83.91%）	37.11%（77.97%）	0.00（63.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.02%（43.28%）	16.63%（43.28%）	-38.13%（84.35%）	32.06%（81.45%）	0.52（49.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.59%（38.14%）	10.75%（38.14%）	-38.13%（85.80%）	29.44%（88.12%）	0.37（43.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.36%（97.08%）	5.26%（97.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.14%（86.19%）	-15.14%（86.19%）	-24.78%（83.62%）	18.72%（87.93%）	-0.81（69.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.19%（85.52%）	-0.19%（85.52%）	-13.60%（94.31%）	11.49%（95.10%）	-0.02（85.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.03%（31.44%）	3.03%（31.44%）	-18.95%（72.38%）	24.94%（79.17%）	0.12（33.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.39%（22.01%）	30.39%（22.01%）	-19.00%（66.09%）	25.33%（85.65%）	1.20（28.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电子化学品	15.19	15.85	16.42	9.83
半导体设备	3.83	8.88	12.53	26.49
香港互联网	9.59	17.59	7.9	2.33
工程机械	9.65	9.47	9.26	7.03
香港电子	11.24	10.53	10.6	15.22
半导体设计	8.07	6.11	2.62	11.9
电池环节	0.14	3.06	7.46	0.29
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	6.55	7.54	3.39	0.4
显示面板	3.91	0.53	1.92	5.23
通用设备	1.96	0.49	1.78	0.09
PCB	1.42	1.07	3.01	2.54
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.96	0.37	1.35	0.92
其他专用设备	0.21	0.01	0.05	0.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	9.86	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	9.79	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300054.SZ	鼎龙股份	9.66	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
0981.HK	中芯国际	9.31	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
601100.SH	恒立液压	7.03	机械	连续重仓9期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
688037.SH	芯源微	6.58	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
1347.HK	华虹宏力	5.91	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688008.SH	澜起科技	4.9	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688322.SH	奥比中光	3.72	电子	连续重仓2期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
600482.SH	中国动力	3.56	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603893.SH	瑞芯微	2.61	电子	连续重仓3期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
9988.HK	阿里巴巴-W	2.3	香港科技	连续重仓3期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688099.SH	晶晨股份	2.16	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
002463.SZ	沪电股份	2.15	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688018.SH	乐鑫科技	2.12	计算机	连续重仓3期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
688041.SH	海光信息	1.7	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000725.SZ	京东方A	1.42	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688362.SH	甬矽电子	0.92	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
002056.SZ	横店东磁	0.63	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
603296.SH	华勤技术	0.57	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.06	-26.58
交易收益		0.46
电子	49.03	-14.1	-28.76	-35.72
香港科技	17.55	-6.27	-35.73	-19.21
基础化工	10.53	-4.18	-39.7	-18.2
机械	7.1	-1.49	-20.92	-19.0
电力设备及新能源	4.85	-0.34	-7.04	-21.5
计算机	2.12	-0.18	-8.61	-13.46
通信	0.84	-0.32	-38.3	-33.35
传媒	0.4	-0.06	-14.44	3.34
香港医药	0.38	-0.03	-8.44	12.97
国防军工	0.08	-0.03	-34.32	-18.84
汽车	0.07	-0.02	-29.35	-5.86
有色金属	0.05	-0.02	-29.65	-8.41
家电	0.04	-0.01	-22.61	1.47
电力及公用事业	0.02	-0.01	-26.08	2.94
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化