中泰星宇价值成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012001.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：田瑀

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.54%（91.18%）	3.08%（91.18%）	-16.45%（91.18%）	19.59%（70.98%）	0.16（92.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.50%（98.43%）	413.60%（98.43%）	-1.14%（86.08%）	20.02%（67.84%）	20.66（95.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.91%（95.88%）	74.84%（95.88%）	-5.05%（79.61%）	21.00%（66.27%）	3.56（94.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.51%（71.18%）	-16.66%（71.18%）	-13.38%（71.37%）	17.11%（71.18%）	-0.97（68.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.80%（80.39%）	-16.89%（80.39%）	-16.45%（78.43%）	18.96%（73.14%）	-0.89（75.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.49%（90.39%）	1.49%（90.39%）	-16.45%（91.96%）	19.08%（69.22%）	0.08（90.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.35%（78.94%）	11.51%（78.94%）	-16.45%（92.75%）	19.41%（65.10%）	0.59（82.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.24%（48.51%）	3.32%（48.51%）	-31.64%（42.75%）	22.19%（49.61%）	0.15（48.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.11%（69.71%）	16.78%（61.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.03%（78.83%）	-13.03%（78.83%）	-27.71%（50.82%）	22.84%（49.45%）	-0.57（76.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.70%（42.58%）	-15.70%（42.58%）	-28.18%（22.65%）	13.95%（61.20%）	-1.13（36.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.46%（15.18%）	-4.46%（15.18%）	-23.81%（13.94%）	27.54%（13.94%）	-0.16（17.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.08%（51.55%）	25.08%（51.55%）	-9.84%（86.86%）	19.16%（55.10%）	1.31（52.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	23.8	20.14	30.02	16.44
白酒	20.46	22.21	24.7	20.32
香港互联网	8.93	9.39	10.62	17.89
化学制品	7.91	7.7	6.8	7.48
玻璃	9.51	8.93	0.0	0.0
旅游&服务	4.8	4.46	2.73	0.0
农化工	4.28	4.71	0.0	6.15
香港硬件	0.0	5.48	8.47	7.31
香港地产	0.0	4.89	7.03	7.56
橡胶化纤	3.13	3.89	0.0	0.0
香港公用	3.22	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	4.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688484.SH	南芯科技	10.43	电子	连续重仓3期	-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
000568.SZ	泸州老窖	10.2	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
0700.HK	腾讯控股	9.92	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	9.55	食品饮料	连续重仓8期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9988.HK	阿里巴巴-W	7.96	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0688.HK	中国海外发展	7.56	香港金地	连续重仓3期	5.32	8.95	9.39	0.31
600309.SH	万华化学	7.48	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
1810.HK	小米集团-W	7.31	香港科技	连续重仓3期	23.84	-28.38	14.08	2.74
600426.SH	华鲁恒升	6.15	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
688536.SH	思瑞浦	5.13	电子	连续重仓9期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002078.SZ	太阳纸业	4.62	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
2313.HK	申洲国际	3.36	香港消费		-3.59	0.01	9.17	1.43
002311.SZ	海大集团	1.23	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300661.SZ	圣邦股份	0.89	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
600563.SH	法拉电子	0.88	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
000858.SZ	五粮液	0.57	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
001248.SZ		0.05
301666.SZ		0.03	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688820.SH		0.02	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688808.SH		0.02	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.36	-1.28
交易收益		0.21
香港科技	25.2	2.56	10.15	-19.21
食品饮料	20.32	0.36	1.78	6.18
电子	17.4	-6.44	-37.01	-35.72
基础化工	13.64	0.92	6.75	-18.2
香港金地	7.56	0.92	12.16	11.72
轻工制造	4.62	0.56	12.03	-1.11
香港消费	3.36	-0.32	-9.47	3.32
农林牧渔	1.23	-0.04	-3.65	15.44
机械	0.03	-0.0	-12.25	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化