国富匠心精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011980.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘晓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.05%（22.99%）	-19.07%（22.99%）	-31.93%（34.94%）	27.27%（39.57%）	-0.70（25.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.18%（36.19%）	-56.85%（36.19%）	-3.52%（72.55%）	23.88%（72.73%）	-2.38（5.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.57%（26.92%）	-76.19%（26.92%）	-11.89%（47.42%）	22.66%（66.31%）	-3.36（6.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.42%（34.40%）	-45.95%（34.40%）	-21.85%（40.29%）	23.81%（47.59%）	-1.93（30.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.82%（15.86%）	-49.47%（15.86%）	-31.93%（33.16%）	30.03%（37.97%）	-1.65（17.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.93%（18.00%）	-16.93%（18.00%）	-31.93%（34.94%）	26.19%（37.79%）	-0.65（19.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.35%（13.55%）	-0.18%（13.55%）	-31.93%（35.12%）	22.76%（42.42%）	-0.01（13.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.02%（26.96%）	2.30%（26.96%）	-31.93%（39.22%）	21.49%（57.93%）	0.11（27.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.07%（98.16%）	0.37%（98.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.57%（92.17%）	-9.57%（92.17%）	-17.28%（88.06%）	13.16%（92.31%）	-0.73（79.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.11%（67.41%）	-8.11%（67.41%）	-16.68%（77.32%）	12.45%（69.19%）	-0.65（62.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.93%（75.43%）	7.93%（75.43%）	-13.78%（85.37%）	19.25%（78.61%）	0.41（78.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.99%（20.29%）	19.99%（20.29%）	-15.06%（27.27%）	19.41%（43.85%）	1.03（15.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	1.21	8.02	5.86	12.24
香港互联网	9.33	4.41	0.53	0.0
电网设备	0.02	5.11	7.55	8.75
工业金属	3.91	8.04	3.31	1.5
全国性银行	1.34	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.84	3.09	2.84	0.84
能源设备服务	1.01	3.27	3.76	5.1
PCB	2.49	1.89	1.74	1.76
电池环节	3.86	1.59	1.46	0.49
香港有色	4.87	3.63	0.86	0.0
通用设备	2.76	3.16	0.56	3.46
化学原料	0.68	1.41	1.3	2.32
创新药	2.63	0.48	1.77	0.0
香港创新药	3.3	1.52	0.0	1.71
储能	1.96	1.84	2.68	0.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.32	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002353.SZ	杰瑞股份	4.27	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688661.SH	和林微纳	3.99	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
002028.SZ	思源电气	3.86	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
301196.SZ	唯科科技	3.39	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688146.SH	中船特气	3.18	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688347.SH	华虹宏力	3.12	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600141.SH	兴发集团	3.04	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
300408.SZ	三环集团	2.85	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300394.SZ	天孚通信	2.79	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600875.SH	东方电气	2.63	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
600309.SH	万华化学	2.34	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603067.SH	振华股份	2.32	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
000338.SZ	潍柴动力	2.31	汽车	连续重仓5期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688072.SH	拓荆科技	2.26	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
000425.SZ	徐工机械	2.12	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600176.SH	中国巨石	2.1	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
6869.HK	长飞光纤光缆	1.94	香港科技	连续重仓5期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
002001.SZ	新和成	1.92	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600487.SH	亨通光电	1.9	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.11	-19.57
交易收益		2.5
机械	19.77	-4.34	-21.95	-19.0
电子	17.95	-6.72	-37.43	-35.72
通信	14.0	-4.54	-32.4	-33.35
电力设备及新能源	10.03	-2.8	-27.92	-21.5
基础化工	9.67	-1.78	-18.42	-18.2
医药	3.79	-0.03	-0.78	8.34
汽车	2.31	-0.21	-9.21	-5.86
建材	2.1	-0.99	-47.08	-25.34
香港科技	1.94	-0.65	-33.53	-19.21
交通运输	1.72	0.47	27.59	9.37
香港医药	1.71	0.3	17.65	12.97
有色金属	1.5	-0.72	-47.74	-8.41
国防军工	1.33	-0.32	-24.01	-18.84
石油石化	1.22	0.4	32.63	14.36
钢铁	0.82	-0.21	-25.61	-1.44
香港制造	0.24	0.06	26.73	-10.27
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化