格林研究优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011977.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郑中华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.34%（8.33%）	-43.18%（8.33%）	-53.71%（19.87%）	49.54%（14.10%）	-0.87（15.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.10%（3.63%）	-99.79%（3.63%）	-23.46%（3.85%）	93.39%（5.77%）	-1.07（66.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-33.51%（4.06%）	-99.15%（4.06%）	-35.50%（3.63%）	69.27%（6.41%）	-1.43（80.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.18%（17.31%）	-72.96%（17.31%）	-44.78%（7.26%）	59.13%（3.85%）	-1.23（74.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.49%（8.12%）	-71.51%（8.12%）	-53.71%（18.38%）	58.61%（11.54%）	-1.22（34.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-35.31%（10.26%）	-35.31%（10.26%）	-53.71%（19.87%）	46.04%（15.17%）	-0.77（15.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.50%（19.57%）	-5.39%（19.57%）	-53.71%（20.09%）	36.37%（23.93%）	-0.15（19.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.35%（24.88%）	-2.53%（24.88%）	-53.71%（20.30%）	33.25%（31.62%）	-0.08（25.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.32%（96.28%）	7.05%（95.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.95%（91.98%）	-11.95%（91.98%）	-26.34%（71.82%）	18.20%（86.78%）	-0.66（82.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.55%（81.05%）	-7.55%（81.05%）	-17.70%（83.78%）	13.84%（77.48%）	-0.55（74.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.99%（70.05%）	5.99%（70.05%）	-18.99%（63.71%）	26.87%（44.92%）	0.22（68.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.04%（53.56%）	41.04%（53.56%）	-12.85%（88.25%）	22.68%（73.93%）	1.81（64.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	6.27	9.75	8.82	5.03
自动化设备	5.28	8.02	7.79	2.71
创新药	2.04	0.0	0.98	0.3
风电	0.2	0.0	0.0	0.77
汽车智能化	4.47	9.8	7.94	1.48
通用设备	2.22	8.62	7.77	7.86
半导体设计	5.33	1.08	4.37	7.19
光伏	0.22	1.09	2.09	2.35
电网设备	2.38	3.09	2.78	1.95
养殖业	1.26	0.0	0.0	0.69
工业金属	1.65	1.89	1.7	8.07
通信设备	2.71	5.1	2.61	3.77
PCB	3.13	3.57	3.22	3.43
半导体分立器件	0.54	0.0	0.0	1.34
非白酒	0.22	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300975.SZ	商络电子	1.26	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
002436.SZ	兴森科技	1.21	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688333.SH	铂力特	1.19	机械		-17.62	-22.85	119.27	5.64	60.4	107.22	39.04	30.04
600392.SH	盛和资源	1.08	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
300503.SZ	昊志机电	1.07	机械		-32.5	-22.85	146.19	19.72	215.45	129.47	81.39	45.62
600183.SH	生益科技	0.98	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002080.SZ	中材科技	0.97	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
001270.SZ	铖昌科技	0.97	国防军工		-46.15	-18.55	243.54	21.16	174.65	62.32	53.72	41.59
002741.SZ	光华科技	0.95	基础化工		-48.1	-26.22	138.69	8.59	189.03	69.68	27.57	19.11
300136.SZ	信维通信	0.94	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688387.SH	信科移动	0.94	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300328.SZ	宜安科技	0.92	有色金属		-13.39	-16.73		9.42	-159.95	315.82	40.59	18.86
688456.SH	有研粉材	0.91	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
002837.SZ	英维克	0.9	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
301345.SZ	涛涛车业	0.87	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688155.SH	先惠技术	0.87	机械	连续重仓3期	-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
600584.SH	长电科技	0.87	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300450.SZ	先导智能	0.86	机械	连续重仓5期	-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
000657.SZ	中钨高新	0.85	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688256.SH	寒武纪	0.85	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.2	-30.32
交易收益		1.47
电子	30.19	-11.44	-37.9	-35.72
机械	18.13	-5.83	-32.18	-19.0
基础化工	11.27	-4.46	-39.58	-18.2
国防军工	7.81	-3.08	-39.48	-18.84
有色金属	6.65	-2.41	-36.21	-8.41
电力设备及新能源	4.22	-1.59	-37.79	-21.5
通信	4.06	-1.8	-44.25	-33.35
汽车	3.13	-0.19	-6.08	-5.86
计算机	2.39	-0.17	-7.05	-13.46
建材	1.76	-0.77	-43.96	-25.34
家电	1.08	-0.33	-30.83	1.47
房地产	0.69	0.08	12.04	6.18
农林牧渔	0.69	0.12	17.52	15.44
电力及公用事业	0.49	0.11	21.63	2.94
钢铁	0.48	0.05	10.55	-1.44
轻工制造	0.44	-0.15	-33.53	-1.11
建筑	0.41	0.05	11.78	-0.95
医药	0.3	0.03	9.83	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化