华夏时代前沿一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011930.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.83%（53.48%）	-8.20%（53.48%）	-28.67%（95.07%）	29.47%（95.36%）	-0.28（44.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.50%（90.87%）	-12.16%（90.87%）	-5.26%（92.75%）	35.46%（91.16%）	-0.34（90.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.56%（89.42%）	-48.71%（89.42%）	-10.53%（91.45%）	29.46%（92.03%）	-1.65（44.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.31%（85.51%）	-40.49%（85.51%）	-22.19%（88.84%）	25.06%（94.78%）	-1.62（32.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.96%（77.54%）	-36.05%（77.54%）	-28.67%（93.19%）	30.43%（95.65%）	-1.18（21.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.77%（38.41%）	-10.77%（38.41%）	-28.67%（95.07%）	27.87%（95.51%）	-0.39（27.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.34%（31.04%）	11.51%（31.04%）	-28.67%（95.36%）	25.86%（96.52%）	0.44（42.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	31.57%（35.42%）	9.64%（35.42%）	-28.67%（97.25%）	25.65%（97.25%）	0.38（45.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.76%（93.97%）	10.15%（93.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.16%（85.99%）	-15.16%（85.99%）	-31.34%（64.48%）	26.95%（48.79%）	-0.56（88.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.97%（49.83%）	-12.97%（49.83%）	-24.05%（71.25%）	18.40%（66.03%）	-0.70（42.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.63%（58.29%）	10.63%（58.29%）	-19.14%（70.90%）	25.35%（77.40%）	0.42（69.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.87%（25.55%）	32.87%（25.55%）	-17.56%（75.80%）	23.44%（91.88%）	1.40（37.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.58	16.02	22.46	6.22
香港软件	9.84	11.27	4.75	0.0
电池环节	9.97	6.61	4.49	18.02
半导体设计	5.77	4.31	13.56	14.76
航空航天兵装	3.94	0.57	0.66	1.93
通信设备	0.0	1.94	3.43	0.0
光通信	2.2	4.61	6.6	4.67
香港电子	0.53	2.86	0.05	2.81
消费电子	5.05	5.0	0.0	0.0
医疗器械	3.78	0.0	0.0	1.45
半导体设备	3.67	2.96	0.0	2.35
香港电信	3.57	0.0	5.64	0.0
PCB	2.1	4.39	5.05	1.6
被动元件	1.33	1.2	1.38	1.93
电网设备	1.01	5.3	0.07	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.67	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	4.48	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	4.39	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	4.21	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600141.SH	兴发集团	3.85	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
603986.SH	兆易创新	3.66	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
001301.SZ	尚太科技	3.59	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
0700.HK	腾讯控股	3.53	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
603225.SH	新凤鸣	3.51	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002709.SZ	天赐材料	3.48	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
300035.SZ	中科电气	3.1	基础化工		-20.8	-26.22	24.7	2.03	-31.9	13.86	35.21	19.91
300124.SZ	汇川技术	2.67	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
688720.SH	艾森股份	2.61	电子		-51.86	-41.11	233.86	12.01	54.14	64.23	50.32	40.84
688385.SH	复旦微电	2.49	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
601600.SH	中国铝业	2.38	有色金属		10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
300457.SZ	赢合科技	2.36	机械		-7.66	-22.85	23.25	1.98	41.68	35.69	13.13	11.69
002371.SZ	北方华创	2.35	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
9988.HK	阿里巴巴-W	2.19	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688503.SH	聚和材料	2.08	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
000893.SZ	亚钾国际	2.08	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.82	-20.0
交易收益		0.51
电子	26.0	-10.24	-39.38	-35.72
基础化工	19.19	-5.61	-29.24	-18.2
有色金属	12.41	0.2	1.62	-8.41
香港科技	9.03	-0.93	-10.32	-19.21
电力设备及新能源	7.16	-1.71	-23.87	-21.5
通信	4.67	-1.82	-38.95	-33.35
机械	4.13	-0.04	-0.97	-19.0
石油石化	3.51	-0.47	-13.49	14.36
国防军工	1.94	-0.73	-37.51	-18.84
医药	1.59	0.34	21.12	8.34
商贸零售	0.62	0.12	19.35	8.23
香港周期	0.56	0.38	67.35	14.99
计算机	0.01	-0.0	-9.57	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-13.79	-5.86
香港医药	0.01	-0.0	-8.97	12.97
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化