嘉实港股互联网产业核心资产混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011924.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王鑫晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.23%（17.54%）	-27.36%（17.54%）	-37.75%（84.93%）	27.64%（96.67%）	-0.99（3.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.79%（98.84%）	451.18%（98.84%）	-3.75%（94.64%）	39.71%（88.70%）	11.36（98.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.65%（97.25%）	69.93%（97.25%）	-8.31%（94.93%）	35.03%（86.38%）	2.00（96.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.64%（83.33%）	-43.98%（83.33%）	-21.85%（89.28%）	25.30%（94.49%）	-1.74（17.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.57%（83.48%）	-30.50%（83.48%）	-24.39%（96.09%）	27.26%（96.81%）	-1.12（31.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.09%（6.67%）	-32.09%（6.67%）	-38.76%（83.04%）	26.34%（96.81%）	-1.22（0.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.50%（9.40%）	-0.75%（9.40%）	-44.65%（68.99%）	30.40%（88.12%）	-0.02（9.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.05%（10.58%）	-0.02%（10.58%）	-44.65%（69.42%）	31.95%（76.67%）	-0.00（10.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-16.77%（69.07%）	18.33%（79.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.09%（86.38%）	-15.09%（86.38%）	-40.70%（11.72%）	40.84%（0.34%）	-0.37（95.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.94%（13.62%）	-23.94%（13.62%）	-35.11%（17.85%）	34.05%（4.42%）	-0.70（43.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.31%（57.03%）	10.31%（57.03%）	-23.31%（43.43%）	33.67%（40.77%）	0.31（54.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.24%（18.91%）	28.24%（18.91%）	-25.81%（15.65%）	33.19%（37.10%）	0.85（12.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	29.53	37.36	33.79	39.6
香港电子	17.53	18.6	11.59	22.92
香港软件	5.0	16.75	8.29	5.75
香港汽车	6.77	2.95	6.95	1.75
香港硬件	6.79	0.66	3.91	4.95
香港电信	13.22	0.0	8.96	0.0
香港地产	6.98	9.01	8.44	6.72
香港旅游服务	0.0	0.15	0.66	0.0
香港公用	3.89	0.0	0.0	6.17
半导体设计	2.23	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	2.91
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	0.0	3.98	1.53
香港商贸	0.0	1.9	3.4	0.0
香港医美	0.0	0.0	1.38	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	10.37	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0700.HK	腾讯控股	9.54	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1347.HK	华虹宏力	9.26	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
3690.HK	美团-W	8.21	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
9988.HK	阿里巴巴-W	7.87	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
9626.HK	哔哩哔哩-W	7.61	香港科技	连续重仓4期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
2423.HK	贝壳-W	6.72	香港金地	连续重仓5期	19.6	8.95	34.14	1.77
1519.HK	极兔速递-W	6.17	香港周期		6.76	7.48	52.32	3.29
0992.HK	联想集团	4.95	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
9999.HK	网易	4.2	香港科技		-9.22	-28.38	16.96	3.66
2400.HK	心动公司	3.33	香港科技	连续重仓3期	-16.67	-28.38	12.81	5.16
0522.HK	ASMPT	3.29	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
688361.SH	中科飞测	2.91	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
3888.HK	金山软件	2.42	香港科技	连续重仓3期	10.91	-28.38	9.74	1.06
2015.HK	理想汽车-W	1.75	香港制造	连续重仓9期	-2.17	-21.31	-47.12	1.2
3896.HK	金山云	1.63	香港科技		-3.88	-28.38	-19.37	2.04
6618.HK	京东健康	1.53	香港消费		14.49	0.01	17.72	1.59
9899.HK	网易云音乐	0.54	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.29	-9.31
交易收益		-3.55
香港科技	73.21	-7.13	-9.74	-19.21
香港金地	6.72	1.41	20.98	11.72
香港周期	6.17	0.46	7.48	14.99
电子	2.91	-0.6	-20.49	-35.72
香港制造	1.75	-0.05	-3.08	-10.27
香港消费	1.53	0.15	9.87	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化