博时先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011874.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郭永升

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.78%（33.69%）	-16.42%（33.69%）	-33.63%（27.99%）	31.97%（16.40%）	-0.51（42.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.39%（3.03%）	-96.79%（3.03%）	-12.39%（7.13%）	50.38%（12.83%）	-1.92（15.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.39%（2.32%）	-95.53%（2.32%）	-23.39%（4.81%）	41.43%（10.16%）	-2.31（41.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.49%（3.57%）	-68.73%（3.57%）	-32.46%（7.66%）	34.99%（9.09%）	-1.96（28.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.50%（13.90%）	-50.45%（13.90%）	-33.63%（26.74%）	37.01%（14.62%）	-1.36（43.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.09%（37.08%）	-11.09%（37.08%）	-33.63%（27.99%）	29.97%（16.93%）	-0.37（45.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.01%（32.05%）	5.36%（32.05%）	-33.63%（28.34%）	25.43%（25.49%）	0.21（29.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.51%（39.20%）	4.65%（39.20%）	-33.63%（31.19%）	23.93%（34.76%）	0.19（37.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.03%（76.50%）	15.06%（76.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.69%（35.48%）	-22.69%（35.48%）	-29.29%（39.47%）	23.15%（26.32%）	-0.98（46.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.33%（66.80%）	-8.33%（66.80%）	-16.07%（79.02%）	12.41%（69.75%）	-0.67（61.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.97%（28.92%）	-0.97%（28.92%）	-15.09%（75.14%）	21.44%（59.96%）	-0.05（28.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.51%（56.67%）	32.51%（56.67%）	-16.99%（13.55%）	19.62%（42.07%）	1.66（53.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	1.38	5.2	11.83	2.04
光通信	0.0	1.39	13.04	20.83
工业金属	7.36	9.88	3.85	1.08
游戏影视	9.02	7.39	4.78	4.87
家居&服饰	8.79	4.69	7.79	7.87
摩托及商用车	5.65	3.82	3.69	7.76
通用设备	5.92	2.24	2.16	0.0
半导体设计	1.79	1.81	1.46	2.01
消费电子	2.78	0.0	0.0	0.0
电网设备	2.84	1.51	1.46	2.89
香港汽车	6.77	4.05	0.91	2.96
工程机械	2.19	2.1	2.03	2.01
PCB	1.48	6.67	3.38	3.7
能源设备服务	3.43	2.32	3.41	5.28
香港机械	5.4	8.94	3.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.52	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	9.24	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603268.SH	松发股份	7.87	机械	连续重仓4期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002353.SZ	杰瑞股份	5.28	机械	连续重仓5期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601886.SH	江河集团	4.71	建筑	连续重仓3期	54.76	-5.13	14.71	1.3	12.39	25.29	11.16	7.49
002463.SZ	沪电股份	3.7	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
000338.SZ	潍柴动力	3.57	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
0175.HK	吉利汽车	2.96	香港制造	连续重仓5期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
600176.SH	中国巨石	2.86	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
920394.BJ		2.53			-42.65		79.15	12.39
002602.SZ	世纪华通	2.44	传媒	连续重仓7期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002624.SZ	完美世界	2.43	传媒		-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
603129.SH	春风动力	2.36	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600066.SH	宇通客车	2.16	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
300408.SZ	三环集团	2.12	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600482.SH	中国动力	2.04	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300750.SZ	宁德时代	2.04	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688702.SH	盛科通信	2.01	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
0826.HK	天工国际	1.96	香港周期		-28.73	7.48	21.83	1.18
6869.HK	长飞光纤光缆	1.92	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.48	-12.53
交易收益		-1.98
通信	20.83	-8.1	-38.87	-33.35
机械	17.82	0.73	4.07	-19.0
汽车	11.33	-0.32	-2.82	-5.86
电子	7.83	-2.32	-29.68	-35.72
建筑	5.6	3.21	57.23	-0.95
电力设备及新能源	4.93	-0.54	-11.03	-21.5
传媒	4.87	-0.55	-11.26	3.34
香港科技	4.76	-1.28	-26.79	-19.21
建材	4.16	-0.68	-16.41	-25.34
香港制造	2.96	-0.3	-10.26	-10.27
香港周期	1.96	-0.37	-19.15	14.99
国防军工	1.08	-0.23	-21.05	-18.84
有色金属	0.36	0.21	57.22	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化