广发价值增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011866.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴承根

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.82%（65.10%）	-9.38%（65.10%）	-20.32%（78.24%）	18.78%（75.29%）	-0.50（56.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.44%（58.43%）	44.87%（58.43%）	-2.27%（64.31%）	24.44%（55.10%）	1.84（57.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.25%（53.53%）	-39.78%（53.53%）	-8.93%（53.14%）	23.83%（52.35%）	-1.67（46.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.91%（45.49%）	-33.80%（45.49%）	-14.75%（61.18%）	17.64%（69.41%）	-1.92（22.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.06%（75.49%）	-19.18%（75.49%）	-14.75%（85.49%）	18.12%（76.08%）	-1.06（65.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.68%（76.86%）	-4.68%（76.86%）	-20.32%（78.82%）	18.03%（74.71%）	-0.26（74.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.52%（58.54%）	6.08%（58.54%）	-20.32%（81.57%）	17.04%（79.80%）	0.36（64.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.54%（49.00%）	3.42%（49.00%）	-20.32%（87.06%）	17.73%（79.80%）	0.19（54.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.95%（82.41%）	10.02%（82.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.44%（76.87%）	-13.44%（76.87%）	-27.86%（50.27%）	22.87%（48.63%）	-0.59（75.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.24%（84.07%）	-5.24%（84.07%）	-16.52%（78.80%）	15.00%（45.54%）	-0.35（82.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.34%（33.49%）	1.34%（33.49%）	-16.38%（58.19%）	19.18%（67.04%）	0.07（33.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.44%（50.22%）	24.44%（50.22%）	-13.84%（52.35%）	15.83%（80.00%）	1.54（67.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.25	11.69	11.77	10.61
纺织制造	11.71	10.78	10.44	11.48
底盘轮胎及装饰	11.78	8.06	2.6	3.35
香港互联网	10.45	10.26	8.45	9.78
白色家电	8.45	8.6	9.52	9.73
香港银行	6.72	8.77	9.19	10.0
安防	5.69	4.8	4.06	4.78
贵金属	7.16	5.76	7.4	5.64
香港家电家居	2.6	3.91	5.39	7.15
教育营销	3.9	3.28	2.0	1.76
特钢	0.0	3.55	4.04	4.03
电网设备	2.5	4.48	4.66	4.53
化学制品	0.43	0.0	0.0	0.0
农化工	2.32	3.08	2.62	3.46
风电	1.56	1.8	2.55	0.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0005.HK	汇丰控股	10.0	香港金地	连续重仓9期	-3.18	8.95	14.61	1.84
0700.HK	腾讯控股	9.78	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
000333.SZ	美的集团	9.73	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601899.SH	紫金矿业	8.48	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002003.SZ	伟星股份	8.38	纺织服装	连续重仓9期	38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
1070.HK	TCL电子	7.15	香港消费	连续重仓9期	26.84	0.01	12.06	1.69
002415.SZ	海康威视	4.78	电子	连续重仓9期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002318.SZ	久立特材	4.03	钢铁	连续重仓3期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
600489.SH	中金黄金	3.98	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
002588.SZ	史丹利	3.46	基础化工	连续重仓5期	-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
603337.SH	杰克科技	3.1	机械	连续重仓7期	9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
002028.SZ	思源电气	2.45	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
603997.SH	继峰股份	2.19	汽车		-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
601677.SH	明泰铝业	2.12	有色金属	连续重仓9期	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600885.SH	宏发股份	2.09	电力设备及新能源	连续重仓5期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
603091.SH		1.81	轻工制造	连续重仓5期	-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
002027.SZ	分众传媒	1.76	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
002595.SZ	豪迈科技	1.55	机械	连续重仓7期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
002984.SZ	森麒麟	1.17	基础化工	连续重仓7期	-5.69	-26.22	13.92	1.0	-50.97	19.54	12.14	7.51
0883.HK	中国海洋石油	1.08	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.4	8.17
交易收益		0.34
有色金属	16.25	3.64	22.4	-8.41
家电	10.43	0.9	8.64	1.47
香港金地	10.0	-0.13	-1.35	11.72
香港科技	9.78	-0.11	-1.16	-19.21
纺织服装	8.53	3.24	37.94	3.31
香港消费	7.15	2.32	32.51	3.32
电子	5.46	-0.38	-6.94	-35.72
电力设备及新能源	5.33	-0.96	-18.0	-21.5
机械	4.73	-0.33	-6.88	-19.0
基础化工	4.64	-0.12	-2.65	-18.2
钢铁	4.03	-1.03	-25.61	-1.44
汽车	2.19	0.29	13.18	-5.86
轻工制造	1.81	-0.11	-6.04	-1.11
传媒	1.76	0.12	6.64	3.34
香港周期	1.08	0.24	22.06	14.99
石油石化	1.07	0.29	26.71	14.36
医药	0.09	-0.03	-35.02	8.34
建材	0.04	0.02	50.77	-25.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化