嘉实兴锐优选一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011841.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.27%（65.60%）	-6.33%（65.60%）	-28.59%（49.20%）	27.46%（38.32%）	-0.23（67.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.79%（40.29%）	-52.06%（40.29%）	-5.34%（48.13%）	32.51%（45.99%）	-1.60（30.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.87%（43.85%）	-66.17%（43.85%）	-11.76%（48.48%）	27.82%（44.74%）	-2.38（37.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.88%（31.73%）	-47.10%（31.73%）	-21.57%（41.71%）	22.43%（57.04%）	-2.10（16.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.29%（50.98%）	-36.58%（50.98%）	-28.59%（47.06%）	29.98%（38.50%）	-1.22（59.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.36%（64.71%）	-4.36%（64.71%）	-28.59%（49.20%）	25.88%（38.86%）	-0.17（66.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.29%（73.26%）	14.14%（73.26%）	-28.59%（49.55%）	23.62%（36.19%）	0.60（67.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.56%（61.57%）	8.22%（61.57%）	-28.59%（55.44%）	22.14%（51.69%）	0.37（62.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.98%（96.77%）	2.74%（97.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.87%（60.14%）	-18.87%（60.14%）	-21.04%（80.77%）	18.68%（71.26%）	-1.01（42.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.65%（11.13%）	-21.65%（11.13%）	-29.33%（12.67%）	14.01%（48.20%）	-1.55（7.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.33%（32.14%）	-0.33%（32.14%）	-17.00%（58.68%）	19.50%（76.05%）	-0.02（31.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.80%（83.55%）	43.80%（83.55%）	-16.40%（17.29%）	20.77%（30.84%）	2.11（79.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.14	6.42	4.21	0.24
半导体设计	5.06	1.9	0.12	9.53
工业金属	4.17	3.75	3.32	3.6
电池环节	2.67	1.73	5.72	2.14
创新药	0.91	3.0	4.01	5.34
香港创新药	1.75	1.28	1.41	5.19
香港电子	5.25	4.64	2.21	1.84
香港有色	3.77	4.34	2.73	0.13
香港硬件	2.55	1.03	0.0	0.0
香港非银	2.55	3.29	3.36	0.21
通用设备	1.09	2.29	3.08	4.31
电子化学品	0.55	1.78	2.08	3.12
光通信	0.69	1.55	1.8	2.99
半导体设备	0.0	0.0	0.0	10.95
香港地产	2.22	1.96	1.49	0.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.85	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600176.SH	中国巨石	3.29	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300054.SZ	鼎龙股份	3.12	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300604.SZ	长川科技	3.05	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	2.99	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	2.99	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688072.SH	拓荆科技	2.83	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002463.SZ	沪电股份	2.77	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688337.SH	普源精电	2.32	机械		-50.19	-22.85	137.76	4.68	6.09	30.42	27.54	20.14
002156.SZ	通富微电	2.16	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
002049.SZ	紫光国微	2.14	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
300750.SZ	宁德时代	2.09	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301095.SZ	广立微	2.08	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
600150.SH	中国船舶	2.06	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002202.SZ	金风科技	1.93	电力设备及新能源		-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
300012.SZ	华测检测	1.9	机械		15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
603259.SH	药明康德	1.89	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688710.SH		1.88	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
002851.SZ	麦格米特	1.86	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
0981.HK	中芯国际	1.84	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.16	-19.08
交易收益		-2.8
电子	31.7	-10.48	-33.05	-35.72
机械	8.71	-1.08	-12.44	-19.0
电力设备及新能源	7.84	-1.99	-25.32	-21.5
医药	7.37	1.63	22.05	8.34
计算机	7.1	-0.51	-7.12	-13.46
基础化工	6.82	-0.93	-13.56	-18.2
有色金属	5.4	0.9	16.67	-8.41
香港医药	5.19	0.69	13.26	12.97
通信	4.63	-2.04	-44.08	-33.35
建材	3.29	-1.55	-47.08	-25.34
香港科技	2.08	-0.64	-30.69	-19.21
非银行金融	1.64	-0.16	-9.82	-2.06
汽车	1.32	-0.26	-19.59	-5.86
香港金地	0.8	0.11	13.45	11.72
香港周期	0.19	0.01	4.12	14.99
交通运输	0.05	0.01	16.39	9.37
香港消费	0.03	0.0	9.87	3.32
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化