鹏扬中国优质成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011837.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：朱国庆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.58%（86.10%）	1.92%（86.10%）	-19.90%（79.50%）	21.08%（77.54%）	0.09（86.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.22%（89.30%）	76.91%（89.30%）	-2.17%（88.06%）	18.83%（84.49%）	4.08（89.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.76%（88.24%）	-8.47%（88.24%）	-5.77%（89.13%）	17.81%（84.85%）	-0.48（88.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.38%（76.47%）	-26.13%（76.47%）	-15.94%（75.58%）	17.08%（82.53%）	-1.53（59.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.57%（83.78%）	-20.09%（83.78%）	-19.90%（77.54%）	22.11%（77.54%）	-0.91（82.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.04%（87.52%）	4.04%（87.52%）	-19.90%（79.50%）	20.13%（78.07%）	0.20（88.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.16%（55.31%）	10.07%（55.31%）	-19.90%（80.75%）	18.96%（77.90%）	0.53（63.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.74%（63.48%）	8.56%（63.48%）	-19.90%（90.20%）	19.09%（83.24%）	0.45（70.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.83%（88.25%）	10.86%（88.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.94%（38.94%）	-21.94%（38.94%）	-28.81%（42.51%）	20.38%（54.05%）	-1.08（32.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.18%（14.98%）	-20.18%（14.98%）	-25.51%（27.98%）	12.34%（71.46%）	-1.64（5.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.46%（74.10%）	7.46%（74.10%）	-12.89%（89.58%）	19.99%（71.12%）	0.37（75.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.97%（22.49%）	20.97%（22.49%）	-13.51%（43.67%）	17.42%（66.49%）	1.20（22.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电子化学品	14.35	13.39	8.52	18.71
香港互联网	7.79	8.74	6.41	1.18
电网设备	5.67	2.96	2.35	1.19
电池环节	7.28	5.51	6.05	7.02
香港医疗服务	5.05	4.91	3.5	2.74
半导体设计	2.63	5.86	9.95	10.75
创新药	0.93	1.95	3.18	2.9
工业金属	4.0	8.47	8.9	2.76
医疗器械	5.12	2.42	1.93	0.83
香港创新药	4.34	2.44	2.92	1.4
香港地产	2.99	2.7	1.96	1.19
工程机械	0.0	2.11	1.68	2.49
自动化设备	3.71	1.97	1.57	2.1
风电	1.65	1.55	1.23	0.95
消费电子	1.65	0.0	0.0	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	9.68	基础化工	连续重仓9期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688213.SH	思特威	7.14	电子	连续重仓3期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
300750.SZ	宁德时代	4.85	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300285.SZ	国瓷材料	4.18	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688019.SH	安集科技	3.85	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
600276.SH	恒瑞医药	2.9	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
2273.HK	固生堂	2.74	香港医药	连续重仓9期	9.84	5.47	14.7	2.39
603296.SH	华勤技术	2.69	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
002064.SZ	华峰化学	2.69	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
600309.SH	万华化学	2.63	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002179.SZ	中航光电	2.33	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
300037.SZ	新宙邦	2.17	基础化工	连续重仓4期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603806.SH	福斯特	2.17	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
603799.SH	华友钴业	2.0	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
688127.SH	蓝特光学	1.69	电子	连续重仓3期	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
002008.SZ	大族激光	1.64	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
000425.SZ	徐工机械	1.54	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600549.SH	厦门钨业	1.5	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688484.SH	南芯科技	1.46	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
002028.SZ	思源电气	1.19	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.41	-15.0
交易收益		1.97
基础化工	29.51	-8.97	-30.38	-18.2
电子	17.32	-3.17	-18.31	-35.72
电力设备及新能源	9.72	-2.34	-24.1	-21.5
机械	4.92	-1.2	-24.44	-19.0
有色金属	4.77	-1.06	-22.27	-8.41
香港医药	4.14	0.63	15.13	12.97
医药	3.76	-0.24	-6.26	8.34
国防军工	2.34	-0.65	-27.81	-18.84
香港科技	1.76	-0.2	-11.63	-19.21
香港金地	1.19	0.03	2.25	11.72
汽车	0.91	-0.3	-33.14	-5.86
非银行金融	0.89	0.12	13.02	-2.06
煤炭	0.78	0.25	32.53	18.67
食品饮料	0.48	0.03	6.54	6.18
轻工制造	0.44	0.05	12.02	-1.11
农林牧渔	0.29	0.05	17.52	15.44
香港制造	0.18	0.01	6.93	-10.27
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化