恒越优势精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011815.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：吴海宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.51%（9.13%）	-33.35%（9.13%）	-56.30%（20.14%）	53.11%（22.17%）	-0.63（14.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.28%（8.99%）	-99.80%（8.99%）	-22.51%（10.14%）	100.97%（5.94%）	-0.99（72.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.02%（16.09%）	-98.69%（16.09%）	-32.09%（20.29%）	76.88%（4.20%）	-1.28（82.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.33%（22.32%）	-78.63%（22.32%）	-44.26%（20.72%）	61.04%（4.93%）	-1.29（71.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.20%（5.94%）	-73.31%（5.94%）	-56.30%（19.86%）	61.96%（17.10%）	-1.18（21.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.26%（14.49%）	-24.26%（14.49%）	-56.30%（20.14%）	50.01%（22.32%）	-0.49（20.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	85.45%（82.24%）	36.18%（82.24%）	-56.30%（20.14%）	43.67%（21.59%）	0.83（76.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	87.83%（76.60%）	23.55%（76.60%）	-56.30%（20.14%）	38.99%（32.17%）	0.60（73.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-23.59%（25.88%）	36.67%（3.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-47.76%（0.39%）	-47.76%（0.39%）	-48.31%（1.03%）	31.79%（17.76%）	-1.50（3.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.75%（41.38%）	-14.75%（41.38%）	-34.51%（21.33%）	28.37%（16.90%）	-0.52（56.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.53%（29.54%）	2.53%（29.54%）	-21.13%（57.61%）	29.13%（62.19%）	0.09（29.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	147.85%（99.56%）	147.85%（99.56%）	-21.63%（46.09%）	35.73%（25.36%）	4.14（99.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.94	12.24	7.2	8.76
光通信	6.38	15.67	12.59	19.92
PCB	13.22	14.64	7.5	11.57
消费电子	11.59	4.79	5.72	8.55
半导体设备	4.14	6.82	4.23	6.22
LED及其他	7.87	7.11	5.33	3.68
电网设备	6.01	2.82	5.58	3.7
电池环节	7.34	6.93	14.63	0.01
自动化设备	0.02	0.79	8.03	7.39
储能	0.09	7.08	9.39	1.85
工业金属	0.02	1.05	2.11	0.02
航空航天兵装	4.73	0.0	0.0	0.0
军工电子	4.27	0.0	0.0	0.0
玻璃	2.21	6.83	0.0	0.0
汽车智能化	0.02	1.25	2.49	0.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	7.94	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	7.63	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.11	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002008.SZ	大族激光	6.9	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300857.SZ	协创数据	5.55	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002371.SZ	北方华创	5.32	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688147.SH	微导纳米	4.61	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002463.SZ	沪电股份	3.61	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300672.SZ	国科微	3.59	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688411.SH		3.58	电力设备及新能源	连续重仓4期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300475.SZ	香农芯创	3.42	电子	连续重仓4期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688596.SH	正帆科技	2.86	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
002281.SZ	光迅科技	2.53	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600105.SH	永鼎股份	2.41	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301396.SZ	宏景科技	2.06	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
603986.SH	兆易创新	1.87	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002837.SZ	英维克	1.86	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
603063.SH	禾望电气	1.84	电力设备及新能源		-56.61	-28.69	51.48	4.73	-15.85	26.96	12.38	8.71
688041.SH	海光信息	1.73	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603341.SH	龙旗科技	1.62	电子		3.88	-41.11	49.74	3.19	-8.25	50.5	29.27	21.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.99	-36.84
交易收益		-0.05
电子	48.28	-18.9	-39.15	-35.72
通信	19.92	-8.11	-40.73	-33.35
机械	14.98	-6.18	-41.23	-19.0
电力设备及新能源	5.64	-2.62	-46.49	-21.5
计算机	2.06	-1.17	-56.45	-13.46
交通运输	0.73	0.25	34.35	9.37
有色金属	0.23	-0.03	-13.3	-8.41
建筑	0.06	-0.02	-38.9	-0.95
汽车	0.04	-0.0	-12.53	-5.86
石油石化	0.02	0.0	6.6	14.36
基础化工	0.02	-0.01	-46.19	-18.2
国防军工	0.01	-0.0	-43.02	-18.84
医药	0.0	0.0	13.55	8.34
轻工制造	0.0	0.0	9.62	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
电力及公用事业	0.0	0.0	8.54	2.94
农林牧渔	0.0	0.0	14.93	15.44
建材	0.0	-0.0	-40.35	-25.34
钢铁	0.0	-0.0	-6.07	-1.44
家电	0.0	-0.0	-2.43	1.47
传媒	0.0	0.0	22.09	3.34
房地产	0.0	0.0	20.93	6.18
商贸零售	0.0	0.0	11.99	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化