融通创新动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011813.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：闵文强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.94%（20.73%）	-33.85%（20.73%）	-61.57%（2.56%）	56.49%（2.35%）	-0.60（34.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.44%（8.12%）	-99.06%（8.12%）	-20.40%（7.48%）	99.04%（2.56%）	-1.00（71.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.56%（8.33%）	-98.32%（8.33%）	-32.90%（7.05%）	73.14%（2.56%）	-1.34（86.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.99%（6.20%）	-79.45%（6.20%）	-44.92%（6.84%）	59.59%（3.63%）	-1.33（67.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.82%（18.59%）	-66.30%（18.59%）	-61.57%（1.92%）	66.66%（1.92%）	-0.99（63.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.25%（14.74%）	-31.25%（14.74%）	-61.57%（2.56%）	52.21%（2.78%）	-0.60（26.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-21.54%（9.78%）	-11.42%（9.78%）	-61.57%（2.78%）	40.98%（6.84%）	-0.28（12.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.88%（9.22%）	-9.15%（9.22%）	-61.57%（2.78%）	37.06%（10.26%）	-0.25（12.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.10%（91.12%）	7.48%（94.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.73%（20.06%）	-28.73%（20.06%）	-32.35%（42.64%）	22.25%（59.60%）	-1.29（14.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.54%（40.90%）	-16.54%（40.90%）	-25.24%（53.15%）	16.88%（45.95%）	-0.98（42.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.27%（42.12%）	-1.27%（42.12%）	-20.39%（52.92%）	28.04%（37.15%）	-0.05（42.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.75%（13.61%）	14.75%（13.61%）	-18.43%（40.81%）	25.01%（57.48%）	0.59（12.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.78	15.7	8.02	0.0
半导体设计	17.1	12.69	11.77	19.66
电池环节	8.8	3.01	2.52	2.38
电网设备	0.01	7.34	15.93	0.0
香港汽车	4.87	4.23	1.1	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	2.09
香港电子	7.52	7.47	1.43	0.0
光通信	0.0	0.0	8.27	11.34
香港软件	7.15	6.03	0.0	0.0
半导体设备	1.78	6.98	5.86	0.0
PCB	0.0	1.87	6.45	8.0
航空航天兵装	0.04	2.02	1.7	0.0
工业金属	0.0	3.97	0.0	11.65
教育营销	6.3	1.97	1.6	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	7.11	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688368.SH	晶丰明源	6.0	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
688300.SH	联瑞新材	5.84	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
600549.SH	厦门钨业	5.72	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
605376.SH	博迁新材	4.73	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300811.SZ	铂科新材	3.62	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
300394.SZ	天孚通信	3.59	通信	连续重仓2期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688008.SH	澜起科技	3.58	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600487.SH	亨通光电	3.19	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002384.SZ	东山精密	3.18	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002119.SZ	康强电子	3.01	电子		-47.82	-41.11	129.13	10.76	25.9	71.9	41.59	26.53
688048.SH	长光华芯	2.97	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688172.SH	燕东微	2.78	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
301526.SZ	国际复材	2.76	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603078.SH	江化微	2.6	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300285.SZ	国瓷材料	2.59	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300814.SZ	中富电路	2.51	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
300620.SZ	光库科技	2.46	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002636.SZ	金安国纪	2.32	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002008.SZ	大族激光	2.31	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.15	-43.8
交易收益		-4.31
电子	38.24	-16.82	-43.99	-35.72
有色金属	16.38	-7.09	-43.27	-8.41
基础化工	14.78	-6.81	-46.09	-18.2
通信	13.23	-5.0	-37.8	-33.35
机械	6.67	-2.48	-37.16	-19.0
建材	2.76	-1.26	-45.81	-25.34
医药	0.07	-0.02	-24.84	8.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.64	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化