嘉实优质核心两年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011805.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.08%（40.72%）	-14.42%（40.72%）	-53.10%（34.64%）	48.92%（40.00%）	-0.29（42.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.86%（44.20%）	-93.27%（44.20%）	-15.08%（45.65%）	81.90%（30.58%）	-1.14（52.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.51%（39.28%）	-94.89%（39.28%）	-26.99%（40.72%）	60.37%（33.04%）	-1.57（53.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.52%（25.51%）	-77.60%（25.51%）	-40.98%（35.80%）	47.86%（40.00%）	-1.62（32.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.00%（36.67%）	-57.89%（36.67%）	-53.10%（34.35%）	55.63%（40.29%）	-1.04（44.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.91%（37.68%）	-10.91%（37.68%）	-53.10%（34.64%）	46.07%（39.42%）	-0.24（40.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.12%（42.39%）	16.24%（42.39%）	-53.10%（34.64%）	39.28%（45.36%）	0.41（40.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.40%（37.02%）	10.15%（37.02%）	-53.10%（34.64%）	36.56%（49.13%）	0.28（34.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.84%（93.77%）	8.74%（94.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.67%（32.49%）	-28.67%（32.49%）	-32.17%（60.52%）	25.18%（58.45%）	-1.14（25.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.57%（16.72%）	-22.57%（16.72%）	-30.54%（36.81%）	15.42%（81.83%）	-1.46（6.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.17%（22.43%）	0.17%（22.43%）	-20.16%（62.78%）	31.51%（50.66%）	0.01（22.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.49%（59.68%）	55.49%（59.68%）	-21.32%（47.83%）	31.36%（49.42%）	1.77（61.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	27.99	26.65	17.74	14.52
光通信	7.98	14.35	15.74	20.86
半导体设备	11.74	10.68	12.2	10.59
服务器	6.47	6.47	6.87	7.29
计算机设备	8.02	7.72	6.96	5.78
香港电子	3.56	3.5	3.97	9.23
半导体制造	5.46	5.12	4.36	3.12
游戏影视	1.04	1.51	1.57	0.0
电子化学品	3.4	3.47	4.43	6.12
工业软件	1.69	2.85	3.71	0.0
通信设备	3.09	1.38	1.66	5.4
自动化设备	0.0	1.29	1.56	5.51
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	1.47	1.77	0.0
运营商	2.25	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	9.23	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
300502.SZ	新易盛	8.9	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688041.SH	海光信息	8.68	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300308.SZ	中际旭创	8.25	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	7.84	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603019.SH	中科曙光	7.29	计算机	连续重仓7期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688019.SH	安集科技	6.12	基础化工	连续重仓7期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688008.SH	澜起科技	5.84	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601138.SH	工业富联	5.78	计算机	连续重仓6期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002008.SZ	大族激光	5.51	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600522.SH	中天科技	5.4	通信	连续重仓7期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688800.SH	瑞可达	4.33	电子	连续重仓3期	-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
300394.SZ	天孚通信	3.27	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688981.SH	中芯国际	3.12	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688361.SH	中科飞测	2.74	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002938.SZ	鹏鼎控股	1.02	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002281.SZ	光迅科技	0.44	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688808.SH		0.04	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688820.SH		0.02	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
603092.SH		0.0	机械		-28.44	-22.85	24.06	3.93	22.01	16.92	13.65	10.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.85	-36.47
交易收益		-0.22
电子	33.61	-12.14	-36.11	-35.72
通信	26.26	-10.3	-39.23	-33.35
计算机	13.07	-3.4	-26.03	-13.46
香港科技	9.23	-5.18	-56.06	-19.21
基础化工	6.12	-2.49	-40.67	-18.2
机械	5.55	-2.74	-49.39	-19.0
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化