申万菱信价值精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011800.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：苗琦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.17%（82.91%）	5.06%（82.91%）	-37.52%（77.56%）	40.74%（50.00%）	0.12（82.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.82%（72.65%）	-37.89%（72.65%）	-4.34%（81.62%）	21.21%（83.97%）	-1.79（23.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.76%（78.42%）	-61.01%（78.42%）	-11.01%（81.41%）	21.62%（82.91%）	-2.82（20.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.90%（77.14%）	-39.39%（77.14%）	-24.28%（73.08%）	30.79%（66.88%）	-1.28（71.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.51%（83.12%）	-32.06%（83.12%）	-37.52%（75.64%）	44.51%（55.98%）	-0.72（84.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.00%（80.56%）	5.00%（80.56%）	-37.52%（77.56%）	38.46%（49.36%）	0.13（79.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.29%（76.52%）	20.54%（76.52%）	-37.52%（77.56%）	31.39%（63.68%）	0.65（76.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.40%（72.35%）	12.33%（72.35%）	-37.52%（78.21%）	27.53%（77.14%）	0.45（76.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.70%（70.20%）	18.74%（73.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.91%（30.37%）	-26.91%（30.37%）	-29.38%（58.10%）	22.07%（61.85%）	-1.22（18.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.60%（65.34%）	-11.60%（65.34%）	-22.22%（68.92%）	12.74%（86.04%）	-0.91（48.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.35%（23.87%）	-7.35%（23.87%）	-15.73%（81.43%）	18.62%（88.77%）	-0.39（17.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.80%（63.07%）	45.80%（63.07%）	-13.90%（80.56%）	22.85%（72.22%）	2.00（72.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.47	13.57	7.76	1.41
半导体设计	8.25	4.71	5.3	17.8
半导体设备	0.0	11.29	10.45	16.97
香港有色	5.9	13.16	2.75	0.0
风电	6.36	5.76	0.0	0.0
电网设备	3.41	0.0	4.94	0.0
消费电子	5.16	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	2.19	1.03	13.08
通用设备	3.56	1.64	0.77	11.37
光通信	0.0	1.49	0.7	6.67
电池环节	5.37	5.02	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	2.57	2.59	5.73	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港公用	3.11	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	7.95	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	6.73	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	6.67	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688627.SH	精智达	6.66	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688120.SH	华海清科	6.44	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688147.SH	微导纳米	5.18	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300604.SZ	长川科技	4.81	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000811.SZ	冰轮环境	4.71	电力设备及新能源	连续重仓3期	-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002353.SZ	杰瑞股份	4.46	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002138.SZ	顺络电子	4.33	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688652.SH	京仪装备	4.14	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
600183.SH	生益科技	3.89	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688359.SH	三孚新科	3.8	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
601872.SH	招商轮船	3.59	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688256.SH	寒武纪	3.21	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688766.SH	普冉股份	2.85	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002436.SZ	兴森科技	2.47	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300223.SZ	君正股份	2.07	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
6869.HK	长飞光纤光缆	2.0	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
688702.SH	盛科通信	1.72	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.24	-29.79
交易收益		5.49
电子	58.93	-24.52	-41.6	-35.72
机械	11.12	-4.33	-38.9	-19.0
通信	6.67	-2.6	-39.01	-33.35
电力设备及新能源	4.71	-1.86	-39.45	-21.5
基础化工	3.8	-2.0	-52.55	-18.2
交通运输	3.59	0.99	27.59	9.37
香港科技	2.0	-0.67	-33.53	-19.21
有色金属	1.41	-0.3	-21.62	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化