平安鑫盛混合发起式A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.09%（96.08%）	9.86%（96.08%）	-12.66%（97.25%）	16.73%（84.71%）	0.59（97.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.50%（92.35%）	302.73%（92.35%）	-0.45%（97.45%）	9.24%（95.29%）	32.75（99.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.92%（93.53%）	56.62%（93.53%）	-2.94%（95.49%）	10.99%（94.71%）	5.15（98.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.82%（99.41%）	29.79%（99.41%）	-3.90%（99.02%）	9.92%（94.90%）	3.00（99.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.60%（96.27%）	-1.21%（96.27%）	-12.66%（92.35%）	17.68%（78.04%）	-0.07（96.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.96%（95.69%）	8.96%（95.69%）	-12.66%（97.25%）	15.89%（84.71%）	0.56（97.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-12.66%（97.84%）	14.38%（91.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-12.66%（98.82%）	14.38%（93.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-6.73%（96.27%）	10.70%（96.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	20.13	24.64	23.7	15.54
区域性银行	6.53	11.07	9.31	8.44
全国性银行	9.25	9.21	9.47	6.62
香港非银	10.06	8.16	7.24	5.11
半导体材料	0.0	2.97	3.35	6.6
半导体设备	0.0	2.61	2.24	6.24
被动元件	0.0	2.4	2.2	6.18
显示面板	0.0	4.35	5.05	1.26
消费电子	4.47	3.92	1.02	0.99
半导体设计	4.38	0.0	1.5	3.92
PCB	0.74	0.0	3.31	5.73
香港医疗服务	3.25	3.11	0.0	1.89
保险	4.3	1.7	1.33	0.71
通用设备	0.0	0.0	0.0	6.36
白色家电	0.78	1.93	2.15	1.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300666.SZ	江丰电子	6.6	电子	连续重仓3期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688012.SH	中微公司	6.24	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300408.SZ	三环集团	6.18	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603920.SH	世运电路	3.82	电子	连续重仓2期	-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
1288.HK	农业银行	3.14	香港金地	连续重仓4期	26.13	8.95	5.67	0.61
1398.HK	工商银行	3.05	香港金地	连续重仓4期	15.29	8.95	5.52	0.54
0939.HK	建设银行	2.95	香港金地	连续重仓4期	24.63	8.95	5.52	0.53
688610.SH	埃科光电	2.54	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
3328.HK	交通银行	2.26	香港金地	连续重仓4期	24.37	8.95	5.51	0.47
600919.SH	江苏银行	2.25	银行	连续重仓4期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
688386.SH	泛亚微透	2.22	基础化工		-56.81	-26.22	87.18	6.04	-23.11	67.18	34.05	24.12
601009.SH	南京银行	2.2	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
2273.HK	固生堂	1.89	香港医药		9.84	5.47	14.7	2.39
2601.HK	中国太保	1.82	香港金地	连续重仓4期	-0.72	8.95	4.3	0.77
600926.SH	杭州银行	1.74	银行	连续重仓4期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
2628.HK	中国人寿	1.71	香港金地	连续重仓4期	-10.33	8.95	4.67	1.14
601166.SH	兴业银行	1.71	银行	连续重仓4期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
300054.SZ	鼎龙股份	1.65	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688099.SH	晶晨股份	1.6	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
1336.HK	新华保险	1.57	香港金地	连续重仓4期	-10.58	8.95	3.49	1.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.41	-8.79
交易收益		-0.4
电子	34.58	-11.73	-33.92	-35.72
香港金地	20.65	3.76	18.21	11.72
银行	15.06	2.92	19.42	16.76
机械	4.67	-0.88	-18.86	-19.0
基础化工	3.88	-1.83	-47.32	-18.2
国防军工	2.61	-0.95	-36.18	-18.84
香港医药	1.89	0.16	8.22	12.97
香港周期	1.6	0.07	4.52	14.99
香港科技	1.51	-0.54	-35.51	-19.21
家电	1.47	0.13	9.18	1.47
电力及公用事业	1.46	0.25	17.32	2.94
香港制造	0.85	-0.04	-4.69	-10.27
建筑	0.8	0.31	39.17	-0.95
农林牧渔	0.73	-0.03	-3.7	15.44
非银行金融	0.71	0.1	13.43	-2.06
汽车	0.61	0.01	0.86	-5.86
通信	0.29	-0.1	-34.74	-33.35
计算机	0.05	-0.01	-16.38	-13.46