博时产业优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011756.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蔡滨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.85%（33.33%）	-16.50%（33.33%）	-29.19%（46.88%）	26.85%（41.53%）	-0.61（33.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.40%（17.29%）	-76.38%（17.29%）	-5.94%（39.22%）	30.80%（51.34%）	-2.48（4.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.52%（17.47%）	-81.63%（17.47%）	-14.02%（29.41%）	25.79%（53.65%）	-3.16（8.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.41%（19.79%）	-53.03%（19.79%）	-23.73%（31.19%）	24.09%（45.10%）	-2.20（9.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.42%（39.75%）	-41.49%（39.75%）	-29.19%（44.56%）	30.52%（36.01%）	-1.36（43.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.57%（32.09%）	-12.57%（32.09%）	-29.19%（46.88%）	25.66%（39.93%）	-0.49（33.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.95%（43.77%）	7.68%（43.77%）	-29.19%（47.06%）	22.78%（42.07%）	0.34（41.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.56%（54.49%）	7.06%（54.49%）	-29.19%（53.65%）	21.04%（61.85%）	0.34（56.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.99%（94.47%）	7.13%（93.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.30%（51.38%）	-20.30%（51.38%）	-25.06%（67.61%）	17.71%（76.92%）	-1.15（25.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.04%（87.65%）	-2.04%（87.65%）	-12.28%（91.49%）	10.89%（86.20%）	-0.19（86.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.20%（56.52%）	4.20%（56.52%）	-14.34%（79.89%）	17.74%（88.12%）	0.24（61.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.77%（67.64%）	36.77%（67.64%）	-14.20%（35.65%）	19.97%（38.32%）	1.84（66.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.98	15.66	14.79	7.92
电池环节	16.07	10.64	12.76	7.07
消费电子	5.6	5.04	2.02	2.24
白色家电	0.0	3.41	0.0	0.0
军工电子	5.12	4.79	4.52	5.6
香港非银	5.4	9.31	0.0	0.0
全国性银行	0.77	2.42	1.22	0.58
香港电子	5.82	2.2	2.13	4.47
PCB	0.72	4.03	2.69	6.89
光通信	1.44	2.58	3.7	10.28
香港互联网	3.51	3.55	1.79	0.0
香港银行	1.63	0.9	1.35	1.63
半导体设计	2.75	2.65	2.07	4.96
化学制剂	1.7	1.6	2.96	1.85
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	5.41	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	5.08	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688002.SH	睿创微纳	4.9	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300502.SZ	新易盛	4.72	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002353.SZ	杰瑞股份	4.57	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300285.SZ	国瓷材料	4.41	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
0981.HK	中芯国际	4.27	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
600183.SH	生益科技	3.85	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603986.SH	兆易创新	3.75	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603993.SH	洛阳钼业	3.29	有色金属	连续重仓5期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601899.SH	紫金矿业	2.64	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002475.SZ	立讯精密	2.24	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000962.SZ	东方钽业	1.99	有色金属	连续重仓3期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
688513.SH	苑东生物	1.85	医药	连续重仓5期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
688037.SH	芯源微	1.59	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
002384.SZ	东山精密	1.53	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603019.SH	中科曙光	1.52	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
002916.SZ	深南电路	1.51	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002179.SZ	中航光电	1.51	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600926.SH	杭州银行	1.51	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.15	-18.12
交易收益		1.19
电子	22.46	-6.26	-27.88	-35.72
机械	11.38	-3.23	-28.42	-19.0
通信	10.48	-4.17	-39.83	-33.35
有色金属	8.55	0.11	1.27	-8.41
电力设备及新能源	7.71	-1.82	-23.62	-21.5
基础化工	7.5	-2.16	-28.76	-18.2
香港科技	4.47	-1.59	-35.61	-19.21
医药	2.66	-0.35	-13.27	8.34
国防军工	2.23	-0.79	-35.56	-18.84
银行	2.09	0.43	20.37	16.76
汽车	1.66	-0.12	-7.27	-5.86
香港金地	1.63	0.23	14.33	11.72
计算机	1.52	-0.45	-29.71	-13.46
石油石化	1.39	0.51	36.84	14.36
香港消费	1.37	0.18	13.31	3.32
煤炭	0.83	0.12	14.74	18.67
非银行金融	0.75	-0.06	-7.64	-2.06
香港周期	0.48	0.12	25.65	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化