博时成长精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011740.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：曾豪、王凌霄

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.43%（21.14%）	-13.65%（21.14%）	-25.36%（21.14%）	27.66%（8.29%）	-0.49（32.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.27%（12.57%）	-44.93%（12.57%）	-5.29%（10.57%）	36.86%（6.29%）	-1.22（17.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.55%（6.57%）	-76.11%（6.57%）	-16.04%（4.29%）	34.19%（4.57%）	-2.23（19.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.24%（6.57%）	-45.49%（6.57%）	-25.36%（5.43%）	31.99%（4.57%）	-1.42（19.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.83%（9.43%）	-37.45%（9.43%）	-25.36%（12.00%）	31.42%（7.43%）	-1.19（33.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.81%（24.00%）	-9.81%（24.00%）	-25.36%（21.14%）	25.76%（7.71%）	-0.38（32.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.25%（58.58%）	7.35%（58.58%）	-25.36%（22.86%）	22.11%（8.86%）	0.33（41.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.65%（88.20%）	12.39%（88.20%）	-25.36%（34.00%）	22.16%（12.00%）	0.56（73.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.12%（90.23%）	14.32%（76.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.52%（7.14%）	-30.52%（7.14%）	-32.67%（15.02%）	19.74%（52.90%）	-1.55（1.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.46%（57.00%）	-9.46%（57.00%）	-18.94%（53.85%）	12.72%（53.85%）	-0.74（55.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.70%（92.95%）	20.70%（92.95%）	-20.26%（27.11%）	22.93%（24.20%）	0.90（78.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.95%（89.21%）	34.95%（89.21%）	-13.98%（10.29%）	17.03%（19.71%）	2.05（84.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.55	4.53	0.0	13.06
香港有色	2.54	0.0	5.33	16.39
香港能源	9.28	6.31	3.54	0.75
香港非银	0.78	12.05	14.72	6.85
农化工	4.26	3.29	5.58	12.13
香港旅游服务	9.34	6.04	8.63	6.56
保险	0.0	8.45	9.42	0.0
香港公用	1.59	0.0	0.0	0.0
物流	3.03	5.97	6.91	1.11
炼焦煤	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	0.87	0.0	0.0	2.99
区域性银行	2.29	0.05	0.24	1.04
特钢	3.88	3.57	4.14	0.0
全国性银行	3.0	0.6	3.1	2.93
香港银行	2.82	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1258.HK	中国有色矿业	8.35	香港周期		13.23	7.48	9.67	2.28
000408.SZ	藏格矿业	7.47	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
1208.HK	五矿资源	7.26	香港周期		1.59	7.48	22.49	2.89
603979.SH	金诚信	6.65	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
601899.SH	紫金矿业	6.41	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002539.SZ	云图控股	4.66	基础化工	连续重仓3期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
2628.HK	中国人寿	3.73	香港金地	连续重仓5期	-10.33	8.95	4.67	1.14
0670.HK	中国东方航空股份	3.31	香港消费	连续重仓3期	-27.06	0.01	62.34	4.22
0753.HK	中国国航	3.25	香港消费	连续重仓5期	-17.69	0.01	39.92	1.85
0966.HK	中国太平	3.12	香港金地	连续重仓3期	1.15	8.95	2.39	0.58
600988.SH	赤峰黄金	2.99	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
605358.SH	立昂微	2.65	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688981.SH	中芯国际	2.6	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688037.SH	芯源微	1.83	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
601166.SH	兴业银行	1.78	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
002001.SZ	新和成	1.44	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
688629.SH	华丰科技	1.38	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688605.SH		1.21	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38
002008.SZ	大族激光	1.19	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688126.SH	沪硅产业	1.19	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.44	9.34
交易收益		4.59
香港周期	17.14	5.54	32.34	14.99
有色金属	16.06	5.14	32.01	-8.41
基础化工	12.65	0.55	4.32	-18.2
电子	12.61	-4.88	-38.71	-35.72
香港金地	6.85	0.29	4.21	11.72
香港消费	6.56	-1.16	-17.72	3.32
银行	3.97	0.49	12.38	16.76
通信	1.95	-0.78	-40.07	-33.35
医药	1.46	-0.1	-6.63	8.34
机械	1.2	-0.59	-49.33	-19.0
交通运输	1.11	0.23	20.37	9.37
香港医药	0.81	0.05	6.1	12.97
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化