中欧嘉益一年混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011708.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：叶培培

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.76%（47.25%）	-14.04%（47.25%）	-37.01%（21.57%）	31.77%（22.75%）	-0.44（61.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.88%（61.57%）	62.09%（61.57%）	-1.59%（77.65%）	15.67%（80.39%）	3.96（64.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.49%（47.84%）	-48.26%（47.84%）	-8.38%（56.47%）	16.55%（82.16%）	-2.92（9.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.45%（15.49%）	-57.46%（15.49%）	-23.89%（28.24%）	19.65%（59.41%）	-2.92（0.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.86%（38.43%）	-37.48%（38.43%）	-37.01%（19.61%）	34.75%（24.90%）	-1.08（62.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.34%（57.84%）	-10.34%（57.84%）	-37.01%（21.76%）	30.50%（20.78%）	-0.34（67.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.05%（89.14%）	16.21%（89.14%）	-37.01%（23.92%）	27.83%（19.61%）	0.58（81.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.64%（80.85%）	9.94%（80.85%）	-37.01%（24.51%）	25.66%（25.10%）	0.39（74.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.89%（75.57%）	14.40%（69.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.92%（48.86%）	-19.92%（48.86%）	-29.79%（39.84%）	20.99%（60.44%）	-0.95（37.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.89%（81.87%）	-5.89%（81.87%）	-19.99%（68.92%）	14.34%（54.46%）	-0.41（79.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.49%（34.22%）	1.49%（34.22%）	-19.02%（38.94%）	21.74%（44.47%）	0.07（33.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.44%（93.81%）	50.44%（93.81%）	-16.18%（27.06%）	25.35%（14.31%）	1.99（87.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.25	28.59	23.17	13.89
香港互联网	9.16	8.4	7.62	1.65
光通信	6.21	7.7	9.3	19.96
香港非银	3.69	7.68	6.18	0.01
半导体设计	2.88	0.07	0.11	16.57
电池环节	0.0	5.88	7.47	0.1
游戏影视	8.98	2.7	1.01	0.0
消费电子	7.32	1.58	2.61	0.0
保险	0.28	3.06	3.08	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港有色	3.43	4.88	2.4	0.0
香港电子	0.76	2.39	1.77	8.59
储能	0.02	4.43	3.71	0.0
工程机械	2.68	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	1.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.34	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	9.3	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601899.SH	紫金矿业	8.99	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603986.SH	兆易创新	7.51	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600176.SH	中国巨石	5.99	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
0981.HK	中芯国际	4.98	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688072.SH	拓荆科技	4.94	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600549.SH	厦门钨业	4.9	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300408.SZ	三环集团	4.59	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688409.SH	富创精密	4.44	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688627.SH	精智达	4.28	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
1888.HK	建滔积层板	3.62	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688141.SH	杰华特	3.6	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688256.SH	寒武纪	3.59	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	2.92	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688041.SH	海光信息	1.77	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0700.HK	腾讯控股	1.64	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002281.SZ	光迅科技	1.3	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
6869.HK	长飞光纤光缆	1.24	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
601138.SH	工业富联	0.8	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.67	-31.25
交易收益		0.8
电子	33.55	-14.54	-43.32	-35.72
通信	19.95	-7.82	-39.18	-33.35
有色金属	13.92	-0.26	-1.85	-8.41
香港科技	11.48	-4.03	-35.07	-19.21
建材	5.99	-2.82	-47.08	-25.34
机械	4.75	-1.93	-40.62	-19.0
计算机	0.88	-0.22	-24.8	-13.46
电力设备及新能源	0.68	-0.2	-29.31	-21.5
基础化工	0.45	-0.25	-55.04	-18.2
香港金地	0.01	0.0	2.5	11.72
汽车	0.0	-0.0	-19.13	-5.86
香港周期	0.0	0.0	5.38	14.99
非银行金融	0.0	0.0	13.43	-2.06
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化