东方阿尔法产业先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011704.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：周谧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-45.40%（2.56%）	-51.90%（2.56%）	-56.87%（11.32%）	52.48%（7.48%）	-0.99（9.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.35%（3.42%）	-99.81%（3.42%）	-23.91%（2.56%）	84.50%（10.26%）	-1.18（59.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.94%（5.13%）	-98.88%（5.13%）	-34.17%（5.13%）	68.41%（7.05%）	-1.45（79.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.95%（39.32%）	-62.44%（39.32%）	-42.91%（11.11%）	62.07%（1.50%）	-1.01（85.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-51.20%（3.63%）	-76.32%（3.63%）	-56.87%（9.62%）	60.29%（8.12%）	-1.27（29.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-47.10%（1.92%）	-47.10%（1.92%）	-56.87%（11.32%）	49.97%（5.98%）	-0.94（8.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.56%（7.61%）	-13.72%（7.61%）	-56.87%（11.54%）	40.64%（8.55%）	-0.34（9.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.54%（5.30%）	-12.37%（5.30%）	-56.87%（11.97%）	36.91%（10.90%）	-0.34（7.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-19.33%（41.83%）	23.84%（45.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.62%（59.31%）	-21.62%（59.31%）	-37.99%（9.73%）	39.44%（0.25%）	-0.55（91.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.45%（5.24%）	-28.45%（5.24%）	-37.97%（5.86%）	26.13%（5.63%）	-1.09（33.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.89%（18.92%）	-9.89%（18.92%）	-26.95%（17.71%）	27.45%（41.04%）	-0.36（18.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.14%（54.21%）	41.14%（54.21%）	-17.74%（47.86%）	30.77%（17.95%）	1.34（41.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	29.52	46.88	57.65	20.92
工业金属	4.33	3.55	3.45	9.11
白色家电	1.55	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	3.33	3.42	5.54
医疗器械	0.0	0.0	3.52	2.28
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	10.74	10.05	3.89	3.51
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	6.68	6.46	4.96	8.59
被动元件	0.0	0.0	0.0	4.54
环保综合	7.63	6.19	2.39	0.0
消费电子	2.22	0.0	0.0	2.34
电子化学品	0.0	0.0	0.0	12.96
中药	4.38	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002080.SZ	中材科技	9.44	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603663.SH	三祥新材	8.59	基础化工	连续重仓4期	-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
688813.SH		6.56	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
300401.SZ	花园生物	6.42	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
300568.SZ	星源材质	5.95	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
002741.SZ	光华科技	5.6	基础化工		-48.1	-26.22	138.69	8.59	189.03	69.68	27.57	19.11
603110.SH	东方材料	5.54	基础化工		-4.57	-26.22	4194.45	6.69	-55.99
301511.SZ	德福科技	5.42	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002850.SZ	科达利	5.24	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002203.SZ	海亮股份	4.93	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
603989.SH	艾华集团	4.54	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
688359.SH	三孚新科	4.53	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
688456.SH	有研粉材	4.18	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
600110.SH	诺德股份	3.98	电力设备及新能源		-33.4	-28.69		4.64	53.53	215.01	102.03	39.28
001223.SZ	欧克科技	3.51	机械		-32.67	-22.85	223.31	3.64	-118.3
300285.SZ	国瓷材料	2.82	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300709.SZ	精研科技	2.34	电子		-29.99	-41.11	548.18	4.88	-110.95	175.95	31.51	15.79
301580.SZ	爱迪特	2.28	医药	连续重仓2期	-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
605488.SH	福莱新材	0.6	基础化工		34.52	-26.22	139.81	3.86	-38.23	28.87	19.76	16.38
688795.SH		0.36	电子		-46.38	-41.11		29.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.3	-33.73
交易收益		-0.98
基础化工	37.84	-12.56	-33.19	-18.2
机械	15.39	-4.84	-31.48	-19.0
电子	13.67	-5.94	-43.41	-35.72
建材	9.44	-4.01	-42.43	-25.34
医药	8.7	-2.76	-31.66	8.34
有色金属	5.03	-1.43	-28.42	-8.41
电力设备及新能源	3.99	-1.15	-28.84	-21.5
国防军工	0.13	-0.06	-45.1	-18.84
计算机	0.06	-0.01	-13.0	-13.46
汽车	0.03	-0.0	-10.16	-5.86
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
轻工制造	0.0	0.0	6.76	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化