中金鑫瑞优选一年持有期 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011703.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：丁杨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.43%（47.59%）	-11.29%（47.59%）	-22.66%（71.48%）	21.53%（74.69%）	-0.52（41.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.31%（44.92%）	-45.56%（44.92%）	-4.69%（57.22%）	32.70%（45.63%）	-1.39（40.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.45%（47.06%）	-64.28%（47.06%）	-10.67%（56.15%）	26.11%（52.05%）	-2.46（32.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.82%（68.27%）	-30.58%（68.27%）	-18.30%（62.57%）	22.10%（59.36%）	-1.38（68.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.14%（56.68%）	-34.73%（56.68%）	-22.66%（69.88%）	24.09%（67.91%）	-1.44（33.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.46%（42.96%）	-9.46%（42.96%）	-22.66%（71.48%）	20.17%（77.36%）	-0.47（34.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.89%（89.56%）	19.95%（89.56%）	-22.66%（71.84%）	20.11%（68.09%）	0.99（91.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	58.83%（94.84%）	16.79%（94.84%）	-22.66%（79.32%）	20.61%（66.84%）	0.81（96.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.20%（88.02%）	15.13%（75.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.00%（38.48%）	-22.00%（38.48%）	-32.74%（20.04%）	20.50%（52.02%）	-1.07（32.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.71%（48.99%）	-12.71%（48.99%）	-25.11%（30.06%）	18.98%（7.56%）	-0.67（61.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.16%（94.33%）	15.16%（94.33%）	-11.84%（92.87%）	22.55%（51.37%）	0.67（93.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.83%（94.15%）	52.83%（94.15%）	-13.40%（45.99%）	18.71%（49.73%）	2.82（97.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	6.51	1.66	1.7	9.32
通用设备	3.47	4.32	3.4	4.29
家居&服饰	3.63	5.76	0.0	0.79
电池环节	0.95	2.09	5.91	6.11
电网设备	1.21	5.23	5.07	2.0
半导体设计	3.84	0.0	3.7	3.75
PCB	1.34	2.99	0.0	5.41
创新药	5.2	0.97	3.83	0.79
光通信	2.47	0.0	0.0	0.5
汽车智能化	1.18	1.24	1.27	0.44
自动化设备	2.69	3.72	3.8	0.68
商贸	1.53	2.63	0.0	0.0
半导体设备	2.26	0.0	0.0	5.4
能源设备服务	4.1	1.99	0.0	0.37
工程机械	0.0	1.98	2.02	2.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605117.SH	德业股份	3.86	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300408.SZ	三环集团	3.83	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002648.SZ	卫星化学	3.61	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
601233.SH	桐昆股份	3.32	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
300604.SZ	长川科技	3.21	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	2.99	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301358.SZ	湖南裕能	2.86	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002956.SZ	西麦食品	2.81	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
300054.SZ	鼎龙股份	2.37	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300857.SZ	协创数据	2.37	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
603699.SH	纽威股份	2.2	机械		-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
688012.SH	中微公司	2.19	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002463.SZ	沪电股份	2.17	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603317.SH	天味食品	2.15	食品饮料		-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
600499.SH	科达制造	2.04	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
600186.SH	莲花控股	2.04	食品饮料		-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36
600885.SH	宏发股份	2.0	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
603345.SH	安井食品	1.92	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688308.SH	欧科亿	1.78	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
301031.SZ	中熔电气	1.7	电子	连续重仓2期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.95	-13.08
交易收益		3.15
电子	27.87	-9.08	-32.58	-35.72
基础化工	13.08	-1.77	-13.57	-18.2
食品饮料	9.69	-0.75	-7.72	6.18
机械	9.3	-2.54	-27.28	-19.0
电力设备及新能源	7.23	-1.54	-21.25	-21.5
石油石化	3.32	0.22	6.6	14.36
电力及公用事业	1.94	-0.15	-7.72	2.94
通信	1.2	-0.54	-45.4	-33.35
医药	1.07	0.11	10.71	8.34
有色金属	0.97	-0.18	-19.06	-8.41
汽车	0.88	-0.13	-14.52	-5.86
计算机	0.86	-0.25	-29.41	-13.46
建材	0.65	0.33	50.77	-25.34
纺织服装	0.55	0.1	18.88	3.31
非银行金融	0.51	-0.06	-11.87	-2.06
轻工制造	0.25	-0.04	-15.4	-1.11
银行	0.17	0.04	21.48	16.76
国防军工	0.16	0.02	12.24	-18.84
农林牧渔	0.14	-0.01	-7.14	15.44
消费者服务	0.09	0.0	0.46	10.09
家电	0.02	-0.0	-12.21	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化