华泰紫金信息科技主题6个月持有混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011694.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：秦瑞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.89%（59.80%）	-10.65%（59.80%）	-19.82%（79.61%）	15.29%（89.22%）	-0.70（42.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.67%（87.06%）	227.35%（87.06%）	-1.13%（86.47%）	16.15%（79.41%）	14.08（89.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.24%（86.67%）	29.45%（86.67%）	-5.47%（75.88%）	17.77%（77.25%）	1.66（85.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.87%（50.98%）	-30.71%（50.98%）	-15.40%（58.43%）	14.74%（81.18%）	-2.08（12.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.38%（60.00%）	-26.79%（60.00%）	-19.76%（63.53%）	14.92%（90.20%）	-1.80（10.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.53%（63.53%）	-8.53%（63.53%）	-19.82%（80.00%）	14.77%（88.63%）	-0.58（48.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.47%（58.31%）	6.05%（58.31%）	-19.82%（82.75%）	14.45%（91.37%）	0.42（69.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.29%（73.63%）	8.43%（73.63%）	-19.82%（88.24%）	14.21%（94.12%）	0.59（89.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.05%（63.52%）	17.37%（59.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.96%（48.21%）	-19.96%（48.21%）	-24.46%（68.68%）	20.00%（67.31%）	-1.00（31.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.84%（91.21%）	-1.84%（91.21%）	-15.06%（83.13%）	12.46%（77.59%）	-0.15（90.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.95%（83.37%）	15.95%（83.37%）	-9.26%（90.93%）	14.03%（90.49%）	1.14（93.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.19%（35.18%）	19.19%（35.18%）	-9.01%（89.41%）	14.16%（85.88%）	1.36（55.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	13.64	13.98	15.87	13.95
其他专用设备	3.54	4.5	4.33	6.54
电池环节	7.46	5.03	6.08	6.31
通用设备	7.16	5.75	5.05	3.14
香港公用	3.97	0.0	0.0	0.0
工程机械	4.1	4.9	5.18	5.97
电网设备	2.51	0.0	0.0	1.83
香港机械	6.73	5.0	0.0	0.0
农化工	4.24	6.15	5.4	5.88
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	3.23	4.84	5.87
塑料	6.66	3.29	2.89	0.0
储能	3.1	4.02	6.32	0.0
摩托及商用车	4.27	4.13	4.33	0.0
香港食品	0.0	1.89	2.56	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.31	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603298.SH	杭叉集团	5.97	机械	连续重仓5期	-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
0941.HK	中国移动	5.7	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
600563.SH	法拉电子	4.92	电子	连续重仓3期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
0762.HK	中国联通	4.87	香港科技	连续重仓9期	-14.89	-28.38	8.44	0.46
002595.SZ	豪迈科技	4.38	机械	连续重仓9期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
688099.SH	晶晨股份	4.22	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
0700.HK	腾讯控股	4.19	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600141.SH	兴发集团	4.06	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
1883.HK	中信国际电讯	3.38	香港科技	连续重仓3期	-3.69	-28.38	9.94	0.83
002396.SZ	星网锐捷	3.25	通信	连续重仓3期	36.83	-42.7	36.09	2.12	15.92	53.4	39.32	23.65
002884.SZ	凌霄泵业	3.14	机械	连续重仓9期	-0.07	-22.85	12.15	2.53	-5.67
002078.SZ	太阳纸业	2.99	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002714.SZ	牧原股份	2.58	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
603855.SH	华荣股份	2.17	机械		2.74	-22.85	16.8	2.6	-21.98	18.48	6.33	4.9
600276.SH	恒瑞医药	2.16	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
0981.HK	中芯国际	2.13	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0868.HK	信义玻璃	2.05	香港周期	连续重仓3期	-7.1	7.48	12.49	0.93
600426.SH	华鲁恒升	1.83	基础化工	连续重仓5期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002415.SZ	海康威视	1.74	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.31	-6.97
交易收益		-2.22
香港科技	21.95	-0.6	-2.72	-19.21
机械	15.65	-1.02	-6.51	-19.0
电子	10.88	-2.17	-19.93	-35.72
电力设备及新能源	8.13	-1.41	-17.34	-21.5
基础化工	7.99	-2.16	-27.07	-18.2
通信	3.25	2.04	62.91	-33.35
香港周期	3.11	-0.1	-3.07	14.99
轻工制造	2.99	0.36	12.03	-1.11
农林牧渔	2.58	0.45	17.52	15.44
医药	2.16	-0.22	-9.97	8.34
香港消费	1.33	-0.02	-1.55	3.32
石油石化	1.29	0.09	6.6	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化