创金合信先进装备股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011685.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.53%（85.47%）	-7.84%（85.47%）	-22.85%（94.81%）	21.21%（94.12%）	-0.37（79.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.35%（48.44%）	-29.78%（48.44%）	-5.20%（65.74%）	21.27%（91.35%）	-1.40（22.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.31%（76.47%）	-23.84%（76.47%）	-7.60%（88.58%）	24.08%（84.78%）	-0.99（73.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.89%（84.43%）	-10.95%（84.43%）	-9.77%（98.62%）	17.43%（94.46%）	-0.63（80.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.47%（86.16%）	-30.34%（86.16%）	-19.74%（95.50%）	19.86%（95.85%）	-1.53（40.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.08%（94.46%）	9.08%（94.46%）	-22.85%（94.81%）	20.77%（93.77%）	0.44（95.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.30%（88.26%）	18.03%（88.26%）	-22.85%（94.81%）	20.03%（94.12%）	0.90（95.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	40.38%（85.50%）	12.05%（85.50%）	-29.43%（88.24%）	22.61%（89.62%）	0.53（92.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.44%（76.78%）	17.38%（79.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.76%（60.66%）	-19.76%（60.66%）	-33.03%（49.60%）	23.37%（68.55%）	-0.85（45.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.05%（96.37%）	3.05%（96.37%）	-15.63%（90.84%）	14.66%（79.85%）	0.21（97.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.10%（65.57%）	4.10%（65.57%）	-26.24%（25.98%）	28.15%（53.74%）	0.15（66.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.59%（66.19%）	44.59%（66.19%）	-11.90%（94.46%）	18.40%（93.77%）	2.42（95.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	51.96	44.91	34.5	38.07
特钢	11.66	7.58	11.93	10.98
军工电子	4.4	16.6	7.1	7.56
通用设备	4.71	2.45	7.75	7.5
航海装备	3.65	5.07	14.64	14.86
生物制品	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	1.61	1.87	1.14
电网设备	0.0	1.95	2.26	0.0
PCB	1.84	0.0	0.0	0.0
自动化设备	1.82	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002111.SZ	威海广泰	9.35	国防军工	连续重仓9期	-3.33	-18.55	29.13	1.55	304.52	153.21	51.18	37.54
000708.SZ	中信特钢	9.08	钢铁	连续重仓9期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
300445.SZ	康斯特	7.5	机械	连续重仓9期	-14.02	-22.85	38.12	3.42	3.64
002985.SZ	北摩高科	5.94	国防军工	连续重仓9期	-2.53	-18.55	43.06	3.39	620.39	118.24	85.57	59.92
600893.SH	航发动力	4.97	国防军工		5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
600764.SH	中国海防	4.97	国防军工	连续重仓6期	11.19	-18.55	107.57	1.51	-67.1	54.33	11.96	8.43
600150.SH	中国船舶	4.95	机械	连续重仓5期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600685.SH	中船防务	4.94	国防军工	连续重仓3期	8.68	-18.55	29.48	1.97	74.22	58.48	30.1	28.4
600038.SH	中直股份	4.93	国防军工	连续重仓7期	7.04	-18.55	42.51	1.19	3.04	23.84	6.95	7.23
603712.SH	七一二	4.9	国防军工	连续重仓4期	-4.96	-18.55		2.6	-13.66	81.47	19.37	8.31
002179.SZ	中航光电	3.17	国防军工	连续重仓5期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
002465.SZ	海格通信	2.65	国防军工		-22.32	-18.55		2.81	-592.02	805.17	64.09	35.8
000738.SZ	航发控制	1.96	国防军工	连续重仓7期	4.1	-18.55	76.55	1.93	-58.78	31.88	5.74	3.6
600372.SH	中航机载	1.95	国防军工	连续重仓7期	3.87	-18.55	45.79	1.39	32.62	17.11	11.45	7.78
600765.SH	中航重机	1.94	国防军工		0.0	-18.55	35.25	1.4	39.45	32.88	16.44	13.63
300474.SZ	景嘉微	1.94	国防军工	连续重仓3期	-14.0	-18.55		4.63	35.53	66.65	6.38	10.32
300719.SZ	安达维尔	1.91	国防军工	连续重仓5期	0.09	-18.55		2.95	-49.72
600399.SH	抚顺特钢	1.9	钢铁	连续重仓5期	3.16	-5.9		1.51	-97.91	215.67	23.4	1.66
600456.SH	宝钛股份	1.14	有色金属	连续重仓3期	-11.15	-16.73	34.51	1.84	-10.0	28.47	11.42	10.26
688510.SH	航亚科技	0.0	国防军工		-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.12	-0.77
交易收益		0.1
国防军工	55.54	-1.04	-1.88	-18.84
机械	12.46	-0.26	-2.09	-19.0
钢铁	10.98	0.54	4.9	-1.44
有色金属	1.14	-0.11	-9.69	-8.41
电子	0.0	-0.0	-24.42	-35.72
电力设备及新能源	0.0	0.0	2.75	-21.5
基础化工	0.0	-0.0	-1.82	-18.2
通信	0.0	-0.0	-13.4	-33.35
汽车	0.0	-0.0	-3.19	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化