汇添富均衡精选六个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011681.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：卞正

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.98%（32.62%）	-16.65%（32.62%）	-30.41%（42.42%）	26.85%（41.35%）	-0.62（33.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.83%（30.48%）	-63.81%（30.48%）	-7.17%（27.27%）	40.48%（28.88%）	-1.58（31.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.40%（33.51%）	-72.24%（33.51%）	-13.57%（32.62%）	34.51%（24.24%）	-2.09（48.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.06%（26.20%）	-49.94%（26.20%）	-24.05%（29.41%）	27.97%（27.99%）	-1.79（39.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.16%（26.38%）	-45.61%（26.38%）	-30.41%（39.75%）	28.46%（46.88%）	-1.60（19.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.84%（24.42%）	-14.84%（24.42%）	-30.41%（42.42%）	25.13%（42.96%）	-0.59（23.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.25%（35.53%）	5.95%（35.53%）	-30.41%（42.60%）	23.23%（38.32%）	0.26（33.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.17%（57.55%）	7.53%（57.55%）	-30.41%（48.31%）	22.98%（44.21%）	0.33（56.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.75%（88.71%）	12.35%（84.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.62%（81.57%）	-13.62%（81.57%）	-30.75%（30.77%）	33.75%（0.61%）	-0.40（94.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.04%（46.56%）	-13.04%（46.56%）	-19.41%（66.54%）	16.11%（21.36%）	-0.81（55.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.12%（95.65%）	16.12%（95.65%）	-16.00%（68.74%）	23.33%（46.44%）	0.69（94.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.97%（51.19%）	29.97%（51.19%）	-15.61%（22.46%）	20.18%（35.29%）	1.49（38.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	6.62	3.21	4.22	2.51
电池环节	6.42	6.07	6.04	3.28
香港互联网	6.38	3.32	2.96	0.0
创新药	4.99	3.33	3.33	2.95
半导体设计	3.68	0.91	0.65	6.49
航空航天兵装	4.11	1.25	1.26	0.0
自动化设备	1.3	0.0	5.24	7.97
香港家电家居	1.26	4.18	0.87	0.75
化学制品	2.15	1.37	1.38	0.6
消费电子	2.6	5.27	5.17	3.01
香港硬件	0.11	0.0	5.44	4.65
全国性银行	1.05	6.96	1.86	0.0
香港电子	1.62	2.91	2.63	3.84
农化工	0.53	4.62	4.66	2.61
半导体设备	3.12	4.6	2.22	0.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
6869.HK	长飞光纤光缆	4.65	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
002008.SZ	大族激光	4.41	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
1347.HK	华虹宏力	3.84	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688002.SH	睿创微纳	3.66	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688777.SH	中控技术	3.55	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603678.SH	火炬电子	3.22	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688498.SH	源杰科技	3.1	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600276.SH	恒瑞医药	2.95	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
605111.SH	新洁能	2.93	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300274.SZ	阳光电源	2.83	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002353.SZ	杰瑞股份	2.58	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
605358.SH	立昂微	2.44	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002484.SZ	江海股份	2.35	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002475.SZ	立讯精密	2.13	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002850.SZ	科达利	2.08	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
0175.HK	吉利汽车	2.03	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
1055.HK	中国南方航空股份	1.95	香港消费		-20.35	0.01	17.89	1.56
1789.HK	爱康医疗	1.9	香港医药		-14.23	5.47	14.93	1.74
600141.SH	兴发集团	1.75	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
688536.SH	思瑞浦	1.74	电子	连续重仓5期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.97	-19.25
交易收益		-0.37
电子	21.71	-6.43	-29.59	-35.72
机械	11.22	-3.17	-28.22	-19.0
香港科技	8.49	-3.71	-43.71	-19.21
计算机	6.11	-0.88	-14.48	-13.46
香港消费	5.91	-0.5	-8.53	3.32
电力设备及新能源	5.63	-2.36	-41.87	-21.5
基础化工	5.12	-0.38	-7.51	-18.2
香港医药	4.92	0.01	0.15	12.97
医药	3.74	-0.27	-7.17	8.34
国防军工	3.22	-1.68	-52.17	-18.84
香港制造	2.51	-0.26	-10.22	-10.27
汽车	2.38	0.01	0.55	-5.86
非银行金融	2.03	0.06	2.76	-2.06
消费者服务	1.82	0.0	0.24	10.09
有色金属	1.42	0.34	23.77	-8.41
食品饮料	0.97	0.06	6.54	6.18
香港金地	0.9	0.07	8.25	11.72
农林牧渔	0.77	-0.03	-3.65	15.44
家电	0.51	0.14	28.34	1.47
商贸零售	0.31	-0.01	-2.05	8.23
纺织服装	0.29	0.1	34.4	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化