银河核心优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011629.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李一帆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.99%（16.96%）	-36.15%（16.96%）	-50.88%（13.15%）	42.82%（16.96%）	-0.84（34.95%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.59%（91.00%）	220.88%（91.00%）	-5.61%（61.25%）	45.75%（44.98%）	4.83（86.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.39%（42.21%）	-68.35%（42.21%）	-18.23%（23.88%）	38.45%（44.64%）	-1.78（41.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.02%（50.87%）	-44.95%（50.87%）	-31.51%（26.99%）	37.75%（27.34%）	-1.19（68.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.02%（27.68%）	-60.48%（27.68%）	-45.90%（22.84%）	43.41%（26.30%）	-1.39（53.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.76%（40.14%）	-21.76%（40.14%）	-50.88%（13.49%）	43.29%（11.42%）	-0.50（54.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.09%（16.37%）	-6.24%（16.37%）	-50.88%（13.49%）	37.29%（14.88%）	-0.17（18.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.23%（24.54%）	-2.84%（24.54%）	-50.88%（13.84%）	35.92%（13.84%）	-0.08（26.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.07%（91.13%）	15.55%（94.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.96%（36.69%）	-21.96%（36.69%）	-28.64%（42.49%）	17.03%（60.81%）	-1.29（29.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.51%（24.54%）	-5.51%（24.54%）	-18.81%（71.17%）	34.60%（18.86%）	-0.16（26.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.53%（62.63%）	42.53%（62.63%）	-23.26%（17.99%）	33.22%（12.46%）	1.28（35.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光伏	11.65	15.2	39.67	44.11
电网设备	12.54	6.02	5.04	7.14
储能	11.17	5.5	10.56	0.24
电池环节	10.93	23.46	6.05	0.2
半导体设计	2.17	0.06	4.73	8.36
LED及其他	8.79	4.98	0.0	0.02
光通信	5.27	4.87	3.78	0.13
工业金属	7.5	5.9	0.01	4.35
塑料	0.3	0.25	0.2	0.0
自动化设备	2.34	0.0	0.0	0.08
农化工	0.01	10.46	3.76	0.0
化学制品	0.02	9.68	3.56	0.0
通信设备	0.11	0.0	4.9	5.86
显示面板	3.2	0.0	0.0	3.9
消费电子	0.16	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300751.SZ	迈为股份	10.85	机械	连续重仓9期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688147.SH	微导纳米	8.6	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300316.SZ	晶盛机电	7.93	机械	连续重仓2期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688503.SH	聚和材料	5.92	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300136.SZ	信维通信	5.81	通信	连续重仓2期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300820.SZ	英杰电气	5.43	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
600641.SH	先导基电	5.03	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
300118.SZ	东方日升	4.95	电力设备及新能源	连续重仓2期	-33.41	-28.69		1.71	5.84	78.49	19.26	8.62
688516.SH	奥特维	4.87	机械	连续重仓2期	-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
603688.SH	石英股份	4.35	电子		-56.22	-41.11	325.79	7.71	-24.88	98.82	72.26	42.16
600552.SH	凯盛科技	3.89	电子		-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
688347.SH	华虹宏力	3.67	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688361.SH	中科飞测	3.31	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688037.SH	芯源微	3.25	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
600176.SH	中国巨石	2.89	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002158.SZ	汉钟精机	2.87	机械		-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
300661.SZ	圣邦股份	2.68	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688582.SH	芯动联科	1.98	电子		-46.46	-41.11	99.82	10.79	-42.02	67.5	21.06	16.2
002851.SZ	麦格米特	1.56	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
603212.SH	赛伍技术	0.62	基础化工		-15.2	-26.22		2.24	41.49	76.87	6.74	5.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.34	-35.2
交易收益		1.32
电子	33.04	-13.81	-41.8	-35.72
机械	27.01	-10.61	-39.28	-19.0
电力设备及新能源	12.41	-4.03	-32.5	-21.5
基础化工	7.23	-3.49	-48.32	-18.2
通信	5.99	-3.49	-58.19	-33.35
房地产	5.03	0.61	12.04	6.18
建材	2.93	-1.38	-47.06	-25.34
有色金属	0.56	-0.27	-48.81	-8.41
汽车	0.06	-0.01	-11.41	-5.86
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
建筑	0.02	-0.01	-36.81	-0.95
医药	0.01	-0.0	-7.95	8.34
电力及公用事业	0.01	-0.0	-15.95	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化